Вторник, 21 сентября
Shadow

Рубль вырастет до конца года? Доллар, нефть, акции — тренды и перспективы / Макро

Чтобы не упустить из виду лишние траты, забирайте доступ ко ВСЕМ функциям CoinKeeper со скидкой больше 75% + экспресс-курс по составлению личного финансового плана в подарок: https://about.coinkeeper.me/invest_future_macro
Как использовать подписку: https://about.coinkeeper.me/faq

Неделя на рынках прошла под знаком неопределенности. Как мы и предполагали, американские инвесторы, вернувшись во вторник после длинных выходных, начали фиксировать прибыль по акциям. Тем не менее, индекс широкого рынка США S&P 500 все еще остается в восходящем тренде, и сейчас ближайшей поддержкой для него выступает отметка 4380 пунктов, а сопротивлением — максимумы года в районе 4550 пунктов.

Сейчас на американском рынке нет сильных драйверов ни для роста, ни для снижения. Сезон корпоративной отчетности завершен, а до ключевых событий месяца — сентябрьского заседания ФРС и голосования в конгрессе по расходам на инфраструктуру и социальное обеспечение — остается еще неделя. Обсуждаем главные рыночные тренды, ключевые события недели и перспективы в еженедельном макрообзоре!

Подписывайтесь на нас в Телеграме:
https://t.me/investfuture — объясняем про инвестиции просто
https://t.me/if_bonds — все, что вы хотели знать про облигации
https://t.me/if_stocks — наша аналитика и обзоры компаний
https://t.me/if_market_news — новости рынков круглосуточно
Мы в Тинькофф Пульс: https://tinkoff.ru/invest/social/profile/InvestFuture

Таймкоды из видео:
00:00 Настроение рынков
03:42 События новой недели
06:26 Американский рынок
07:17 Apple: чего ждать от презентации?
08:15 Oracle в ожидании отчета
09:36 Металлы и нефть
12:49 Российский рынок и рубль

Читайте свежие новости на сайте: https://investfuture.ru/
Мы ВК — https://clck.ru/G8yn4
Мы в Facebook — https://clck.ru/G8yn8
Кира Юхтенко в инстаграм — https://clck.ru/G8ynM

Сотрудничество: info@investfuture.ru
Подписаться на канал — https://goo.gl/qTRmG8

Полезные видео:
1) С чего начать инвестиции: https://youtu.be/XKkJ0sCOw44
2) Что такое ИИС: https://youtu.be/2nufZlCRTMU
3) Что такое ОФЗ: https://youtu.be/MEXrTXtQQ-E
4) Что такое ETF: https://youtu.be/FuBdDzvweDc
5) Чем опасны кредиты: https://youtu.be/cQhSRQI5p60
6) Топ-20 книг по финансам: https://youtu.be/sazgUfgNESQ

=================== текст видео ====================

друзья всем привет в эфире

макроэкономический обзор от команды

инвест ю че как обычно на выходных мы с

вами подводим итоги прошедшей торговой

недели и осторожненько стараемся

заглянуть вперед ну а начинаем мы наш

обзор традиционно из-за океана с

американского фондового рынка

друзья на рынках минувшая неделя прошла

под знаком неопределенности как мы в

общем-то и предполагали американские

инвесторы вернулись во вторник после

длинных выходных и начали фиксировать

прибыль по акциям в своих портфелях но

тем ни менее что мы видим индекс

широкого рынка сша ясен p500 все еще

остается в восходящем тренде и сейчас а

ближайшей поддержкой для него выступает

отметка

4380 пунктов сопротивление это максимум

года в районе четырех тысяч пятьсот 50

пунктов ну объективно час на

американском рынке сильных драйверов не

для роста не для падения нет завершился

сезон корпоративной отчетности а до

ключевых событий месяца это сентябрьское

заседание фрс это голосование в

конгрессе по расходам на инфраструктуру

социальное обеспечение

вот до этих ключевых событий остается

еще целая неделя осторожны и настроение

проявляются кстати и на территории умных

денег на неделе доходности по 10-летним

гособлигациям сша предпринимали попытки

роста но так и остались на уровнях

прошлой пятницы то же самое кстати с

индексом доллара сексуаль но по-прежнему

кажется что в перспективе 12 18 месяцев

доходности по американским 10 лет com и

индекс доллара соответственно покажут

рост и это может давить на сырьевые

рынки на яндекс развивающихся стран и

возможно на рынке акции развитых

экономик также почему такой прогноз

кажется логичным мы объясняли в нашем

прошлом макро обзоре поэтому не буду

повторяться и давайте мы перейдем к

ключевым событиям недели грядущий друзья

мы сейчас продолжим но сначала небольшая

информация от спонсоров нашего выпуск

какие-то расходы всегда остаются вне

нашего фокус ну или мы просто их

предпочитаем не замечать и вот бизона за

эти расходы так и будут поджигать наши

финансы их можно было бы перенаправить в

акции на создание подушку безопасности

другие накопления но мы просто эти

деньги тратим где вести бюджет чтобы это

стало привычкой я уже много раз говорила

про приложение coinkeeper для учета

доходов и расходов я уже много лет им

сама пользуюсь и советую друзья в корень

теперь есть синхронизация с банками то

втб тиньков альфа сбер то есть вы один

раз привязываете карту и расходы сами

попадает в приложении это особенно

удобно если у вас несколько разных как

ещё одна классная функция приложение

сама разносит траты по категориям и для

этого нужно только там один два раза

внести их руками coinkeeper это

запоминает и дальше вам уже не нужно

проект выдумать статистика вся подробная

наглядная и 30 процентов пользователей

уже в первый месяц сокращает расходы и

начинают откладывать деньги которые

освобождаются на действительно важные

вещи сейчас у coinkeeper и действует

акция можно получить доступ ко всем

функциям приложения на три года в четыре

раза дешевле обычного это меньше одного

рубля в день + в подарок вы получаете

практически материал на 5 писем с

которым вы разложите по полочкам свои

финансы и составите личный финансовый

план друзья переходите по ссылке в

описании

начинайте использовать coinkeeper и

наконец-то приведите свои личные финансы

в идеальную форму раз и навсегда но мы с

вами возвращаемся к теме нашего выпуска

друзья самые важные макроэкономические

отчеты на новой недели это данные по

инфляции и сша и из еврозоны во вторник

выходит американский отчет по инфляции и

аналитики прогнозируют что в августе

цены росли примерно теми же темпами что

и в июле если базовая инфляция окажется

выше чем 03 в месячном выражении и 4,3 в

годовом рынке будут расстроен я напомню

что именно на базовую инфляцию в первую

очередь и смотрит фрс когда принимает

свои решения по монетарной политике рост

инфляции подталкивает fair с к тому

чтобы сокращать стимулы и поэтому

инфляционная статистика конечно очень

важно

преддверии заседания фрс 22 сентября что

же касается зоны евро что там данные по

инфляции там выходит в пятницу и

ожидается рост индекса потребительских

цен в августе на 0,4 процентов сравнению

с июлем в основном эти ожидания связаны

с ростом цен на энергоносители и в

частности на газ вот на прошедшем

недавно заседание цб повысил прогноз по

инфляции в еврозоне на этот год до

уровня 2 целых 2 десятых процента но

по-прежнему считает что нынешний ценовой

всплеск это явление временное и в

следующем году рост цен замедлится ну да

ну да скажем мы улыбнемся также яцуба я

оставил в силе свою программу выкупа

активов как минимум до марта 22 года но

при этом замедлил темпы выкупа

ежемесячные объема покупок могут быть

снижены могут быть с 80 миллиардов евро

до 60 70 в зависимости от показателей

экономики если в пятницу данной по

инфляции окажутся сильнее прогнозных то

рынке могут отреагировать отрицательно

кроме того на грядущий неделе в среду

нас с вами ждут отчеты по промышленному

производству в сша и в китае в четверг

выходит отчет по розничным продажам в

сша ну и также впереди ежемесячный отчет

опек он выходит в понедельник скорее

всего эти релизы не будут оказывать

какого-то сильнейшего влияния на рынок

вот так голдман сакс уже подготовил

инвесторов к возможному негативу и

понизил свой прогноз по темпам роста

американской экономики я напомню что

аналитики из гофмана пересмотрели свой

прогноз по росту ввп сша в двадцать

первом году с 6 процентов до уровня 5,7

процента и объяснили они это снижением

расходов американских потребителей

потому что сокращаются пособие которые

были введены на время пандемии ну в

целом на неделе инвесторы продолжит

готовиться к заседанию хеда 22 сентября

ну и также возможно ли балансировка

портфели и на фоне старта квартальной

экспирации по фьючерсам и опционам

обратите внимание на российском рынке

она 16 числа состоится а на американских

площадках продлится вплоть до 25

сентября

тем временем на американском рынке на

неделе почти все сектора были окрашены в

красный цвет стойкость проявил только

лишь сектор концу моди сквозь это исида

потребительские товары вторичной

необходимость компания из этого сектора

часто на слуху это например amazon.com

типа nike и так далее но этот сектор не

считается защитным потому что продукция

этих компаний как бы от нее могут

временно отказаться потребители если в

экономике наблюдается спад вот и те фонд

сектора концу moody’s прощены и сейчас

торгуется на исторических максимумах а

отношений его цены к цене фонда широкого

рынка севой снизилась то есть налицо

дивергенция так что инвестиции в концу

мать и скрещенными сейчас выглядят

довольно рискованным хотя на самом деле

насколько там тот же amazon туда на сто

процентов относится вопрос из

корпоративных событий внимание

инвесторов во привлечет презентация

новой продукции apple на будущей неделе

14 сентября 8 вечера по москве будет

представлена новая линейка iphone 13

часы apple watch 7 серии м-р под 3 ну а

инвесторы больше всего конечно ждут

комментариев от компании по поводу

ожидаемых продаж но еще интересует всех

на какой стадии сейчас находится работа

над загадочным и пул карт традиционно

перед презентацией

мы видим что акции apple обновляют

максимум и так произошло и на этот раз

ну а дальнейшая динамика будет зависеть

от итогов мероприятия но вообще apple

это одна из тех компаний чьи акции ну

наверное никогда не помешает иметь в

портфеле за 20 лет они порадовали

инвесторов ростом более чем в 50 раз

сейчас же основная поддержка для бумаг

отметка 150 долларов и она вполне

подходит для в общем-то покупки бумаг с

целями на несколько лет по моему

субъективному мнению

еще одна компания фокусе это уроков 13

сентября в понедельник а после закрытия

рынка будет опубликован отчет а oracle

это вторая по объемам продаж после

microsoft компании которая производит

программное обеспечение это крупнейший

производитель по для организации это

один из ведущих поставщиков серверного

оборудования во всем мире широко

известные бренды компании это oracle

java и майским перерасчетом акции oracle

торгуется у исторических максимумов хотя

прогнозы по поводу релиза довольно

скромный ожидается выручка 9 и 8

миллиардов долларов и gps 097 это

немногим выше показателей двухлетней

давности передач о там по компании не

выходила каких-то значимых корпоративных

новостей ну а финансовые мультипликаторы

сейчас примерно на средних значениях за

последние 5 лет и вполне вероятно что

акции компании будут интересны и на

долгосрочную перспективу но покупка

имена передать чё там это определенные

риски просадки по некоторым оценкам

бумаги oracle примерно процентов на 20

переоценены и консенсус тоже указывает

на потенциал снижение цены примерно на

12 процентов на этом давайте мы пока

оставим рынок акций еще к нему вернемся

сегодня чтобы обсудить динамику

российских индексов ну а сейчас перейдем

к рынку товарного пока у нас драгоценные

металлы остается в боковом коридоре в

промышленных металлов царит оживление

алюминий на неделе обновил исторический

максимум и ее причина государственный

переворот в гвинее небольшом государстве

на западе африки эта страна один из

крупнейших мировых поставщиков бокситов

сырья для производства алюминия на

сегодняшний день подтвержденные запасы

бокситов в стране около 20 миллиардов

тонн и это больше чем в какой-либо

другой стране мир и вот даже то что

аналитики предполагают что переворот

может и не особо повлияет на цепочке

поставок сырья это не помешало алюминию

всё-таки продолжить рост наоборот

котировки все ближе к круглые отметки в

3000 долларов за тонну при этом медь у

нас тоже остается на своих исторических

максимумов и это наверно хорошо для

акций компании добывающих и

обрабатывающих эти металла но это грозит

дальнейшим ростом инфляции в мировой

экономике обычно после таких сильных

движений рынок остывает и корректируется

и если так будет на этот раз сто

коррекция может отразиться в том числе и

на акциях русала которые на всей этой

истории выросли более чем на 17

процентов за неделю на нефтегазовом

рынке у нас ситуация в общем то похожее

тут тоже есть в рекордсмена это

природный газ который обновил максимум и

за последние 5 лет

еще немного и котировки достигнут

максимума в 2014 рост цен на газ во

многом связан с опасениями насчет его

дефицитов период подготовки к

отопительному сезону при этом многие

участники рынка ждут снижения цен так

например глава новатэка леонид михельсон

даже назвал текущей цены сверх

ненормальными вот такая вот формулировка

ну а газпром тем временем в пятницу

завершил в таки строительство северного

потока 2 теперь на газопроводе в течение

месяца должны пройти пусконаладочные

работы ну и также ещё предстоит

согласовать дату запуска с европейскими

регуляторами вот это самое интересное не

исключено что резкий рост котировок а за

завершится таким же резким их падением

им это может оказать давление на акции

газовых компаний и в том числе на акции

газпрома и 2 т.к. имеем это ввиду что

касается нефти последствия урагана и да

и сша оказались все-таки более

разрушительными чем ожидалось и даже

несмотря на решение китая продать в

сентябре 22 миллиона баррелей и своих

стратегических запасов нефти снижаться

не хочет котировки консолидируются выше

отметки в 70 долларов за баррель brent и

технически это говорит о возможности

подъема до максимумов года драйвером для

дальнейшего роста может выступить вся

подготовка к отопительному сезону как и

в случае с газом но все-таки после

восстановления нефтедобычи в

мексиканском заливе и продажи нефти

китаем факторов пользу снижении нефти

все-таки больше уход ниже 70 долларов за

баррель сорта brent на целит котировки

на уровень 65 долларов и со всеми

вытекающими последствиями для

нефтегазовых компаний их акций ну и раз

уж мы вспомнили о нефти и газе самое

время перейти конечно к российскому

рынку и он кстати на фоне общемировых

площадок выглядит довольно сильно но не

будем забегать вперед и сначала давайте

о насущном о российском рубля и так

рубль укрепился тут до двух месячных

максимумов по отношению к доллару и это

происходит тогда когда валюты

развивающихся стран на этой неделе

довольно сильно падали по отношению к

американской валюте вот например

бразильский реал среду рухнул к доллару

на целых три процента турецкая лира

занять или упала на два с половиной для

валютных рынков это на самом деле много

и сейчас реал уже почти полностью

восстановил потери но повышенная

волатильность на валютных рынках

развивающихся стран может и сохранится

но о стойкости рубля в общем то нет

ничего удивительного банк россии в

очередной раз повысил ключевую ставку на

уровне 675 и по-прежнему страны довольно

большие золото валютные резервы ну а

высокие цены на нефть газ промышленные

металлы это все продолжает приносить

повышенные доходы в государственный

бюджет

сейчас мы видим что многие эксперты в

том числе аналитики допустим сбербанка

говорят о возможности укрепления рубля к

концу года вплоть до 70 за доллар и

причину для такого роста они видят в

повышении ставки cb которое приводит к

росту доходности по облигациям и это

привлекает внимание нерезидентов к

долговому рынку сейчас многие эксперты в

том числе аналитики в сбере говорят что

рубль к концу года может укрепиться

вплоть до 70 рублей за доллар причина

такого рост в том что cb повышает ставку

это приводит к росту доходности по

облигациям это привлекает нерезидентов

на российский долговой рынок

одновременно аналитики сбербанка также

упоминает о том что финн б в двадцать

втором году средства фнб в объеме 7

миллиардов долларов код будут выделены

на инвестиционные проекты внутри стороны

возможно эти прогнозы по поводу рубля и

оправдаются кто знают вообще аналитики

сбербанка редко ошибаются с прогнозами

но тем не менее многолетний опыт фотки

показывает что периоды укрепления рубля

логичнее использовать для покупок валюты

и в принципе да есть потенциал для

укрепления рубля я там экстремумы года

70 16 за доллар но в дальнейшем уровень

75 рублей за доллар я думаю что все

равно будет участников рынка манить ну и

наконец друзья как я и обещала о

российском фондовом рынке мы поговорим

крепкий рубль оказывает давление на

акции компании экспортеров из индекса

mossberg сам яндекс остается в растущем

тренде да но на неделе он не смог

дотянуться до верхней границы своего

восходящего канала то есть цель 4100

пунктов пока остается не достигнутый

аналогично яндекс ртс несмотря на

укрепление рубля не добрался он до своей

цели

1760 пунктов но в целом можно ожидать

что российский рынок на будущей неделе

будет сохранять стабильность потому что

нас ждут выборы в государственную думу

при этом на горизонте нет каких-то

сильных корпоративных событий но вот

разве что вторник 14 сентября вас

продолжить рассматривать дело в

отношении ммк и возможно мы снова увидим

какое-то давление на акции металлургов

понаблюдаем ну что друзья вполне может

быть что впереди нас ждет последняя

спокойно и недели перед ростом

волатильности в конце месяца так ли это

мы с вами увидим и обязательно обсудим

через неделю в следующем выпуске

макроэкономического обзора от команды

инвест ключ я с вами на этом буду

потихонечку прощается напомню что у нас

вышел свежий выпуск инвиз шоу на этой

неделе где я раскрываю структуру и цели

своего индексного портфеля ссылочка на

него есть в описании к этому видео

ставьте лайк подписывайтесь на канал и

жмите на колокольчик и до новых встреч

на канале инвест вич





Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *