Вторник, 21 сентября
Shadow

Ошибка Князева?! ПРАВДА об усреднении на фондовом рынке

Где ошибся Александр Князев в видео про усреднение стоимости акций? Как правильно вложить деньги начинающим?

✓ Нужна консультация или портфель: https://t.me/knyazevinvest_1 / knyazevinvest@yandex.ru / https://vk.com/knyazevinvest

К вчерашнему видео про усреднение на фондовом рынке было оставлено несколько комментариев, где люди усомнились, что вложение капитала "сразу" является более эффективным. Мол, это частный случай и короткая дистанция, смотреть на нее не стоит.

Еще был вопрос: "Зачем же тогда подушка безопасности, если выгоднее вложить сразу".

Тема слишком важная, чтобы здесь остались неясные моменты. Поэтому еще раз пройдусь по ней. И вновь будем опираться на факты:

1) Статистически вкладывать весь капитал ВЫГОДНЕЕ, просто потому, что вы не можете угадать, когда будет кризис. Его может не быть несколько лет или больше. И покупать придется по ценам, которые куда выше, чем сейчас. Вспомните май 2020 года, когда S&P500 взял 3000 пунктов. Тогда тоже люди ждали обвала. И что же? Им нужно увидеть обвал на 35%, чтобы купить активы по тем же ценам, которые были тогда.

2) Это — не просто мое мнение, это статистическая информация, которую может проверить любой. Например, portfoliovisualizer (данные по рынку в этом сервисе есть в 1972 года, так что его и берем). Легко можно видеть, что вложив 49000$ инвестор мог бы ожидать за эти 49 лет капитал в номинальном выражении 8.4 миллиона долларов, без пополнений счета и т.д. В реальном, кстати, с учетом инфляции — сумма была бы меньше около 1.3 миллиона долларов.

Также обратите внимание, что почти сразу инвестор увидел бы сильный спад и цены на акции не вернулись бы на прежний уровень до 80-х годов.

С другой стороны, может быть выгоднее было бы усредняться? Инвестировать 1000$ каждый год на протяжении этих же 49 лет — ловить все кризисы и закупаться очень дешево! Увы, нет. Подсчет показывает, что результат был бы в 2 раза ниже. При этом обратите внимание, что среднегодовая доходность здесь опять же выше. То есть да, усреднение увеличивает среднегодовую доходность, но если вас интересует не красивая цифра доходности, а результат — то выгоднее было бы вложить ВСЕ деньги даже накануне кризиса.

Но может проблема — в крайностях? Может лучше 50% вложить сразу и 50% вкладывать постепенно? Результат получается получше, чем при тотальном усреднении, но все же заметно ниже, чем при 100% вложении всего капитала.

3) Я не говорю о том, что усредняться не надо ВООБЩЕ. Вовсе нет! Если вы внимательно смотрите мои видео, то обратите внимание, как часто я рассказываю о преимуществах усреднения на дивиденды и пополнения счета. Я веду речь о том, что когда деньги УЖЕ ЕСТЬ и вы думаете — вложить их сразу или частями, статистически выгоднее вкладывать их сразу. Обратитесь к цифрам и оцените это сами.

При этом, разумеется, пополняя счет и реинвестируя дивиденды вы будете усредняться. И это даст вам хороший рост финального результата.

4) Что касается "а зачем тогда нужна подушка безопасности" — это напоминание о том, что мы люди, а не калькуляторы. Легко оценить эффективность вложения ВСЕГО капитала сразу. Но также не стоит забывать, что одно дело — видеть 1-2-4 года кризиса в статистике на экране… и другое — видеть минус на своем брокерском счете в реальных деньгах.

Подушка безопасности это психологический барьер, защита от неэффективных действий. Она позволяет вам что-то делать, докупаться на спаде, чувствовать, что вы совершаете какие-то ПРАВИЛЬНЫЕ действия в непростое время.

Да, без нее по математике эффективнее. Но будет ли так просто без нее в реальности, когда рынок упадет, а докупаться не на что?

Вот зачем она нужна!

Надеюсь, что тема с усреднением теперь стала яснее.

Удачи в инвестициях!

Читайте меня также:
✓ Телеграм — https://t.me/knyazevinvest
✓ Facebook — https://www.facebook.com/alexandrknyazevinvest
✓ Яндекс.Дзен — https://zen.yandex.ru/knyazevinvest
✓ Твиттер — https://twitter.com/knyazevinvest
✓ Инстаграм — https://www.instagram.com/knyazevinvest/

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости — присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.

=================== текст видео ====================

здравствуйте друзья меня зовут александр

князев вчерашнему видео про усреднение

по стратегии миллион суда была оставлена

несколько комментариев и люди усомнились

в том что видео является правдоподобным

что молота слишком короткая дистанция

это частный случай опираться на эти

данные не стоит кроме того был задан

вопрос а зачем тогда вообще нужна

подушка безопасности если выгоднее

инвестировать все деньги сразу зачем

тогда она нужна друзья это слишком

важная тема чтобы ее не до конца я

скорее чтобы остались какие-то моменты

недопонимания поэтому я вновь вернусь к

этой теме и мы вновь будем опираться на

факты первое статистическим выгоднее

вкладывать весь имеющийся капитал

предназначены для инвестиции именно не

просто весь капитал еще в кредит

какую-то сумму денег а предназначена для

инвестиций и уже сейчас фондовый рынок

прямо сейчас просто потому что вы не

можете угадать идеальную точку входа я

убежден что никто не может ее угадать вы

не знаете когда именно будет кризис его

может не быть еще несколько лет и за все

это время акции могут вырасти в цене

настолько сильно что вы будете покупать

даже после снижения пацанам которые были

выше чем сейчас в частности еще год

назад еще в мае 2020 года индекс взял

уровень в три тысячи пунктов и тогда

люди тоже писали что это временное

повышение что будет еще более сильное

снижение мы еще подождем и что мы видим

сейчас сейчас люди должны увидеть

снижение даже просто по индексу на 35

процентов чтобы купить по тем ценам

которые были больше года назад

рекомендация входить в фондовый рынок

прямо сейчас сразу как только есть

свободно сумма для инвестиций это не

просто моё мнение это статистическая

информация которую мурата веет все

желающие ну в частности давайте возьмем

давно из портфолио визуала азер там есть

данная с 1972 года именно это время я и

беру чтобы опять же не написали что я

выбрала какую-то удобную дату и белый

просто максимальный период времени

который доступен на этом сервисе и вот

давайте предположим что у инвестор есть

49 тысяч долларов это 1000 долларов

умножить на 49 лет инвестиций 49 лет с

1972 года и он мог вложить эту сумму

скажем сразу мог вложить частями и

посмотрим на разницу в этих подходах

если бы инвестор вложил эту сумму сразу

то практически сразу как вы можете ведь

по графику он увидел снеж не фондового

рынка но тем миг настоящий момент он бы

получил очень хороший уровень доходности

очень хороший капитал 8,4 миллиона

долларов в номинальном выражении или

если учесть инфляцию то есть учесть

обесценивание денег и реальную

покупателю способность денег 1,3

миллиона долларов друзья я специально и

делал акцент на то что цены на акции

упали и также вы можете видеть по

графику что они восстановились бы только

в 80-х годах и все равно инвестор получу

бы хорошую сумму денег но может быть вот

как раз из-за этого снижения которое

было практически сразу выгоднее было бы

покупать акции частями вкладывать скажем

по 1000 долларов каждый год на

протяжении этих 49 лет но нет мы можем

видеть реальные данные данные которая не

я сам вид нам в экселе посчитал до нас

портфолио визуала я что сумма итоговое

при таком подходе 2 бы ниже ниже в 2

раза хотя инвесторе ловила бы все

кризисы он был соединялся на всех этих

присадках и так далее кем меня результат

был бы ниже в 2 раза также здесь есть

интересный нюанс посмотрите на

среднегодовую доходность которая намного

выше чем при разовом вложение всей суммы

она очень красиво красиво среднегодовая

доходность за счет усреднения за счет

как раз того что инвестор логово

всевозможно присадки до купался на этом

спаде но итоговый результат ниже поэтому

если вас интересует некрасиво цифры

среднегодовой доходности вот так вот

увидите что ох какая красивая циферка у

меня средней доходности за счет того что

докупаюсь а итоговый результат размеры

вашего капитала размяв пассивного дохода

то все-таки эффективнее получаться

вложить всю сумму сразу даже накануне

кризиса но может быть все дело в

крайности да то есть либо всю сумму

сразу либо разбить ее на себя 49 лет а

что если 50 на 50 посмотрим если бы 50

процентов инвесторы божью в сразу в

семьдесят втором году и еще 50 по 500

долларов каждый год он ну соединялся бы

на протяжении сорока девяти лет мы видим

что результат был бы выше чем при

полноценном усреднений по 1000 долларов

каждый год но все равно заметно меньше

чем если бы и без ты вкладывал всю сумму

сразу вот такая вот интересная

статистическая информация

цифры показывают что если есть какая то

сумма денег которые выделены инвестиции

намного выгоднее можете эту сумму сразу

и тогда ваш капитал уже будет работать в

фондовом рынке друзья обратите внимание

что я не говорю о том что не нужно у

соединяться вообще что усреднение не

работает напротив если вы посмотрите мои

видео внимательно то увидите что в почти

в каждом видео если это будет уместно я

говорю о том что усреднение помогает

увеличить эффективность работы портфеле

что реинвестирование дивидендов творит

чудеса именно поэтому я сам покупаю

dividends именно поэтому дивиди нация

рекомендую своим клиентам

речь идет о том что у вас уже есть какая

то сумма капитала и вы думаете как

эффективнее ей распорядиться и в данном

случае усреднение будет работать против

вас потому что то сумма денег которую вы

не регистрируете в фондовый рынок не

вкладывайте фондовый рынок а просто

держите где-то даже в облигация даже на

банковском депозите работает

неэффективно и итоговый результат будет

ниже если у вас есть какая то сумма

денег и вы и инвестировать а затем

реинвестировать и дивиденды затем

пополняете свой счет у соединения

работает уже на вас ну что основной

капитал уже вложен и вот это вот

пополнение счета свободными деньгами

которых нет в моменте когда вы можете их

инвестируют реинвестирование дивидендов

кто и получаете постепенно это уже

усреднение эффективно потому что вы эти

деньги вкладывайте постепенно по мере их

появления ну и что касается вопроса про

а зачем тогда нужна подушка безопасности

если без него эффективнее это просто

важно напоминание о том что мы люди а не

калькулятор и мы люди со своими эмоциями

намного проще смотреть на какие-то

статистические данные видеть на них там

при собачку вот это вот красивую в

начале года до видеть какие-то еще

обвала фондового рынка предполагает му

все это вот временное снижение я же вижу

что будет дальнейший рост и другое дело

видеть реальный кризис по вашему

портфелю когда снижение идет скажем на

один на два на четыре года и вы видите

реальное снижение ваших активов реальных

деньгах хоп так и минус стоимость

автомобиль или минус стоимость дома или

минус стоимость нескольких автомобилях

зависимости от того какой у вас портфель

здесь уже тяжелее воспринимается вот это

снижение фонда новинка и здесь уже

подушка безопасности служит таким

психологическим барьером защиты от

неверных решений

когда у нас есть какой-то денежный

резерв подушка безопасности для закупки

на снижение на фондовом рынке ими для

этого она нужна вы можете совершать

какие-то действия эффективные действия

инвестиционной действия докупаться

дешевыми активным фиксировать высокую

дивидендную доходность

знать что вы у соединяйтесь вниз вот

именно в этот в кризисный момент не

просто на какой-то дистанции на росте

фонда военка именно в кризисный момент и

тогда намного проще воспринимается

именно просадка фундамента что вы можете

что-то делать до теоретические

математические без подушки безопасности

намного эффективнее опять же расчётами и

ты показал но если у вас нет никакого

денежного резерва и кризис наступает вам

будет очень тяжело справиться с этим

психологически вы можете совершить

неверное действие зафиксировать убыток

например по ценным бумагам и получить

даже меньший результат чем если бы вы у

соединялись на подушку безопасности

поэтому тонкий такой баланс 20 процентов

на подушку безопасности крайне необходим

чтобы было что делать на какие деньги

покупать но при то чтобы основной

капитал уже работал фонда в ринге и

приносил доход от инвестиций надеюсь

теперь тема усреднения иная позиция по

поводу устремления стала более понятной

большое спасибо за внимание друзья удачи

на спицах





Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *