Понедельник, 29 ноября
Shadow

Курс рубля, нефть и акции: на рынки пришел негатив / Тренды недели

Вступить в Клуб инвесторов: https://clck.ru/Y4QEp

Что происходит с курсом доллара, стоит ли опасаться падения цен на нефть и почему падает рынок акций? Обсуждаем главные тренды прошедшей недели на финансовых рынках.

На этой неделе вышли данные по розничным продажам в США. Они превзошли все ожидания: рост за октябрь составил 1,7% при консенсус-прогнозе 1,4%. На первый взгляд, высокие розничные продажи — это хорошо, так как они говорят о силе потребительского рынка страны. Но мы знаем, что сегодня инфляция в США, как и в остальном мире, растёт очень высокими темпами. Так что стремительный рост розничных продаж, скорее всего, в первую очередь объясняется тем, что потребители стремятся купить товары, пока они не стали дороже. Также дает о себе знать приближение праздников — люди заранее делают предпраздничные покупки, опасаясь роста цен. И если это так, в ноябре и декабре розничные продажи могут показать снижение. В итоге вышедшие данные по розничным продажам вызвали новую волну разговоров о высокой инфляции в США.

Еще одна важная тема недели — падение цен на нефть. Рынок нефти был богат на событиями на прошедшей неделе. Онлайн-встреча глав Китая и США завершилась сюрпризом: президент Байден предложил Китаю “распечатать” свои нефтяные резервы одновременно с США. Немного позже Байден обратился с таким же призывом и к другим крупнейшим потребителям и импортерам черного золота.

Таким образом, президент США продолжает оказывать обещанное давление на ОПЕК+ и нефтяные рынки с целью стабилизировать цены. И в этой истории важен не столько сам факт продажи нефти из стратегических резервов, а вероятная скоординированность действий заинтересованных в снижении цен стран. В итоге цены на нефть всю неделю оставались под сильным давлением.

Подписывайтесь на нас в Телеграме:
https://t.me/investfuture — объясняем про инвестиции просто
https://t.me/if_bonds — все, что вы хотели знать про облигации
https://t.me/if_stocks — наша аналитика и обзоры компаний
https://t.me/if_market_news — новости рынков круглосуточно
Мы в Тинькофф Пульс: https://tinkoff.ru/invest/social/profile/InvestFuture
Читайте свежие новости на сайте: https://investfuture.ru/
Мы ВК — https://clck.ru/G8yn4
Мы в Facebook — https://clck.ru/G8yn8
Кира Юхтенко в инстаграм — https://clck.ru/G8ynM

Таймкоды из видео:
00:00 События прошедшей недели
06:02 Американский рынок
07:10 Товарно-сырьевой рынок
10:09 Российский рубль
11:37 Российский рынок
13:13 События предстоящей недели

Сотрудничество: info@investfuture.ru
Подписаться на канал — https://goo.gl/qTRmG8

Полезные видео:
1) С чего начать инвестиции: https:// youtu.be/XKkJ0sCOw44
2) Что такое ИИС: https:// youtu.be/2nufZlCRTMU
3) Что такое ОФЗ: https:// youtu.be/MEXrTXtQQ-E
4) Что такое ETF: https:// youtu.be/FuBdDzvweDc
5) Чем опасны кредиты: https:// youtu.be/cQhSRQI5p60
6) Топ-20 книг по финансам: https:// youtu.be/sazgUfgNESQ

=================== текст видео ====================

друзья всем привет а вы смотрите инвест

куча меня зовут киры их тонкой и это наш

еженедельный

макроэкономический обзор давайте как

обычно мы с вами вместе подведем итоги

прошедшей торговой недели и потихонечку

начнем настраиваться на новую

[музыка]

ну что же на этой неделе у нас вышли

данные по розничным продажам в сша и они

превзошли все ожидания раз за октябрь

составил 17 при консенсус прогнозе 14 и

на первый взгляд высокие розничные

продажи это хорошо потому что они

говорят о силе потребительского рынка но

мы то с вами знаем что сегодня инфляция

в сша как в общем-то и в остальном мире

растет очень высокими темпами так что

стремительный рост розничных продаж

скорее всего в первую очередь

объясняется тем что потребители

стремятся купить товары просто пока они

не стали дороже также дает о себе знать

приближение праздников люди заранее

делают при праздничные покупки просто

опасаюсь роста цен и если это так то в

ноябре-декабре розничные продажи могут

показать снижение но в итоге вышедшие

данные по розничным продажам вызвали

новую волну разговоров о высокой

инфляции в сша на прошлой неделе ну

кстати раз уж мы заговорили про инфляцию

отмечу что фрс теперь каждый день

повторяет то примерно одно и то же

инфляция более устойчивого чем ожидалось

и нам придется корректировать политику в

сторону ужесточения

и тут то многие наши подписчики негодуют

я заранее знаю что скажет фрс а потому

что у них всегда одна и та же пластинка

не возмущайтесь друзья fair с просто

делает свою работу формирует ожидании

тут мы можем вспомнить например 2013 год

тогда фета не сумел полноценно

подготовить рынке к сокращению выкупа

облигаций и в итоге случилась настоящая

истерика доходность облигаций взлетела а

рынок акций был очень сильно напуган

тогда был целый год обсуждение на тему

того что же делать sky ui количественным

смягчением

и в итоге фары сообщила что снижает

выкупа активов с 85 миллиардов долларов

до 75 а рынке были не готовы к такому

сценарию но и самое главное снижение

какие тогда было кажется преждевременным

потому что 22 мая 13 года когда фрс

объявила о возможном сокращении выкупа в

будущем безработица была на уровне 7 с

половиной процентов базовая инфляция при

этом ниже двух сегодня безработице в сша

4 6 а инфляция выше 6 то есть осталось

лишь подготов ведь рыночные ожидания

чтобы объявить о сокращении выкупа и

скорее всего более раннем повышение

ставки так что готовьте и друзья в

ближайшее время мы будем кажется

бесконечное количество раз слышать

примерно одни и те же мантры об

устойчивости инфляции и необходимости

ужесточения а вот та центробанк турции

наоборот смягчает свою политику на этой

неделе ключевая ставка снова была

понижена как то мы уже говорили с вами о

том что президент эрдоган на то и дело

меняет club втб и таким образом

постоянно корректируете между кредитную

политику центробанка турция так как ему

хочется и в результате складывается

такая на самом деле парадоксальная

ситуация

инфляция в турции достигло 20 процентов

от центра банк при этом снижает ставку я

напомню снижение ставки это смягчающая

мера денежно-кредитной политики и чаще

всего оно приводит к ослаблению курса

национальной валюты и росту инфляции ну

зачем тогда банк турции снижает ставку

на фоне и без того высокой инфляции

ответ есть по мнению аналитиков

опрошенных bloomberg его street journal

эрдоган пытается поддержать рост

экономики через мягкие условия

финансирования в стране ну и кроме того

он видимо считает что слабость лиры

будет стимулировать спрос на турецкие

товары то есть поддержит x ну а турецкая

лира что конечно в результате таких

экспериментов она достигла своих

исторических минимумов посмотрим к чему

такие эксперименты приведут и еще одна

интересная глобальная новость друзья на

этой неделе произошло знаменательное

долгожданное событие президент сша

байден подписал инфраструктурный пакет

стимулов на рынке в целом на это

довольно слабо отреагировали а вот

bitcoin резко упал и дело тут в том что

этот инфраструктурный пакет включает в

себя закон о сохранении инноваций в

америке и там есть положение о налогах

на криптовалюту причем формулировки там

настолько расплывчаты что под требования

передачи данных

могут попасть не только крипто брокеры

но и майнеры разработчики и вообще

кажется кто угодно пока группа 2

партийных сенаторов решает вопрос от

доработки этого закона bitcoin сначала

неделя обвалился с 66 тысяч долларов до

57000

но кстати есть и еще одна возможная

причина обвала биткойна окружной суд

токио утвердил план гражданской

реабилитации обанкротившийся легендарный

bitcoin биржи mt gox вся эта история

длится на самом деле 2013 года и по

мнению популярных западных крипто

блогеров этот процесс может завершиться

тем что в скором будущем

150000 замороженных биткойнов разом

обрушится на рынок и вот тогда bitcoin

вполне может подешеветь раз в десять но

правда цена по которой будут

распределяться все эти 150 тысяч

биткоинов не очень понятно и кроме того

распределение суммы пострадавшим

пользователем может быть не мгновенным а

довольно плавным и в таком случае

падение криптовалюты ну как минимум не

будет резким и конечно не могу не

сказать говоря глобальных факторах а

пару слов о китайском застройщики

эвергрин то его уже много раз хоронили

но он по-прежнему жив и даже

возобновляет строительство 63 объектов

ну 1-го компании как мы уже говорили в

новостях сейчас занимается продажей

своих личных активов но компания

продолжает распродавать свои дочки чтобы

подготовиться к следующим выплатам

теперь и друзья я кажется пришло время

нам наконец-то поговорить немножечко об

американском рынке акций ну а что

американский рынок на фоне разговоров об

инфляции его болтала то вверх то вниз на

индекс s&p 500 делал странные перо это

на неделе но оставался возле своей

средней отметки

4690 на рынках только и говорят что в

инфляции она инвесторов пугает они

боятся более быстрого сокращения

программы выкупа активов но на самом

деле это все лишь эмоции объемы аукциона

обратного репо часть на уровне полтора

триллиона долларов и это значит что

ликвидности финансовой системе все еще

очень много и в этих условиях вряд ли мы

можем увидеть сильный рост доходности по

казначейским облигациям то есть на

рынках все еще сохраняются довольно

благоприятный уст для роста рисковых

активов кроме того сбережение этому

хозяйства сша сейчас составляют примерно

2 триллиона долларов ну а инфляция в

ближайшее время вряд ли куда-то денется

и учитывая ее высокий уровень и

устойчивость который признает уже даже

фрс инвесторы продолжат искать и высокую

доходность ну а кию обеспечивают понятно

только рисковые активы в теории обеспечу

хорошо давайте перейдем с вами к товар

на сырьевым рынком и тут мы начнем с

металлов на этой неделе рынок металлов в

основном снижался и даже золото сильных

движений не показал хотя казалось бы это

основной анти инфляционный актив про это

даже школьник знает ну казалось бы когда

все говорят о росте инфляции золото

должно дорожать но тут желтому металлу

подражая помешал немножко доллар потому

что его индекс за неделю сильно довольно

вырос слабую динамику показывали и

другие драгоценные металлы кстати тоже

цены на сталь тоже продолжили падать и

для этого была причина в китае

замедлился рост цен на недвижимость

вдобавок китай еще и ограничивает

промышленное производство в стране чтобы

снизить вредные выбросы в преддверии

олимпиады и в результате мы видим что

спрос на сталь со стороны промышленности

падает это понятно негативно влияет на

цены хорошо а теперь давайте мы

переведем внимание с рынка металлов на

рынок энергоносителей атомов как

интересно рынок нефти на минувшей неделе

будут правда богат событиями а у нас

встреча глав китая и сша завершила

сюрпризом потому что президент байден

предложил китаю распечатать свои

нефтяные резервы одновременно с сша

немного позже байт он обратился с таким

же предложением и к другим потребителям

до импортером черного золота и таким

образом президент сша продолжает просто

давить на опек плюс как он и обещал

давить на нефтяные рынки пытается

стабилизировать цены и в этой истории

важен не только сам факт продажи нефти

стратегических резервов но вероятная

скоординированность действий

заинтересованных в снижении цен стран в

итоге мы с вами видели что цены на нефть

и всю неделю давались под давлением

скорее всего это давление и на следующей

неделе тоже сохранится потому что тут

приближаются переговоры сша с ираном по

ядерной сделки им их результатом может

стать возобновлении поставок иранской

нефти на западные рынки цены на газ на

этой неделе тоже были в центре внимания

стало известно что германия

приостановила процедуру сертификации

северного потока 2 так как оператор

этого газопровода может быть признан

независимым только лишь при условии

реорганизации своей правовой формы в

соответствии с немецким правом ну и в

итоге цены на европейские газовые

фьючерсы на этой неделе активно росли

еще одним драйвером роста стал тот факт

что газпрома не забронировал на декабрь

мощности газопровода ямал-европа и

газотранспортной системы украины для

того чтобы совершать дополнительный

транзит газа это конечно толкается что

касается угля фьючерсам после падения на

40 процента в конце октября до сих пор

на тех же уровнях остаются я напомню что

падение цен на уголь произошло на фоне

увеличения добычи в китае и как раз таки

не которого восстановления поставок газа

в европу

динамика сырьевых рынков конечно никак

не могла не повлиять на российские

активы на их самочувствие и давайте мы с

вами теперь посмотрим как они себя в

этом контексте вели ну в целом рубль на

неделе вел себя довольно спокойно

доллара остался на уровне 73 рубля как и

неделей ранее евро правда опускается

ниже 83 рублей но это скорее заслуга

слабеющий европейской валюты нежели

крепну чего рубля надо признать ну а в

целом российская валюта по-прежнему

ожидает решение проблем которые уже в

общем-то несколько недель на нее давит и

продолжают это делать

геополитические риски вокруг россии

рубля никуда не уходят сообщается что

сша готовят новые санкции в связи с

ситуацией вокруг украины позитива также

они добавляют и и российские военные

испытания в космосе им это также может

вызвать негативную реакцию запада и мы

можем увидеть какие-то новые санкции или

другие ограничения здесь с другой

стороны поддержка для рубля остается

решительный такой настрой банка россии

центробанк не намерен останавливаться с

повышением ставки об этом заявила его

глава эльвира набиуллина

а например аналитики райффайзенбанка

считают что в следующем году ставка

может добраться вообще до десяти

процентов но пока укреплению рубля это

не очень помогает высокая инфляция надо

понимать что негативно влияет на

операции carry trade а именно они нашу

валюту ранее поддерживали ну и конечно

никто не отменял фактор нефть и потому

что черное золото так кажется намеренно

закрепиться ниже 80 долларов за баррель

brent это конечно тоже мешает рублю а

перейти к заветному укреплению ну и

конечно российский фондовый рынок тоже

оптимизма не излучает на этой неделе

индексы продолжают снижаться

а пятница снова стало красным на нем мы

видим что индекс мост бирже там порядка

полутора процентов потерял а долларовые

ртс а больше 2 процент ну и в общем-то я

уже сказала о причинах негатива

большинство из них уже не первую неделю

с нами и кстати очень интересно что

эльвира набиуллина вот мы уже говорили

но напомню сравнила текущую ситуацию в

россии с той ситуации в сша и германии в

70-е годы тогда увеличение ключевой

ставки в германии помогло стране

восстановить экономику а вот америка

которая затянула с ужесточением вошла в

период стагфляция и понятно что такие

комментарии набиуллиной ясно обозначают

курс на дальнейший рост ставок отдельно

отмечу банковский сектор российского

рынка он в целом тоже продолжает

снижается но втб поддержал свои

котировки и по итогам недели акции вышли

в рост компания дело в том что

продолжает избавляться от непрофильных

активов и продажи водолей в магнисии

аэрофлоте втб рынок встретился некоторым

оптимизмом нефтяной сектор конечно в

красной зоне металлургии горнодобывающие

компании тоже падали там были новости о

том что госдума одобрила повышение то

вас 2 года ндп и на железную руду

коксующийся уголь и калийные соли вот

какой то такой друзья запомнилась

прошедшая неделя

что ждет на неделе следующий давайте мы

с вами перечислим основные макро черты

которые на ближайшую пятидневку

запланирована понедельник друзья будет

опубликован индекс доверия потребителей

еврозоны и если исходить из октябрьских

данных h мнение домохозяйства своем

финансовом положении экономической

ситуации в целом негативной также в

понедельник мы с вами узнаем как в сша

обстоят дела на вторичном рынке жилья ну

а во вторник у нас начнут выходить

ноябрьские данные по индексам деловой

активностью в еврозоне и великобритании

сша это важные блоки данных которые

всегда на рынке влияют среду в сша

выйдут данные по заказы на товары

длительного пользования и по расходам и

доходам физических лиц и эти отчеты

друзья очень интересное на фоне как раз

таки вот того сильного роста розничных

продаж которые мы видели и на фоне

высокой инфляции но это еще не все

потому что в среду в штатах и также

опубликуют данные по первичному рынку

недвижимости и протоколы последнего

заседания фрс это тоже интересненько

россия в этот день я представит отчеты

по промышленному производству и по

индексу цен производителей на что тоже

можно будет посмотреть вообще надо

сказать что следующая неделя будет

последний полноценные торговой недели

этой осени мы уже же как ни странно на

пороге декабря хотя недавно вроде только

заканчивалась или то и в этом контексте

у меня вопрос а как вы думаете будет ли

у нас в этом году на рынке акции

традиционная декабрьское ралли санта

клаус напишите пожалуйста в комментариях

ваше мнение очень интересно какие у вас

настроение и ожидания на декабрь

2021 года ну а я друзья на этом буду с

вами потихонечку прощаться спасибо что

смотрели и слушали с вами была кирью в

тнк и команда проекта инвест ю-чат

надеюсь что было интересно мы

постарались максимально сжато вам

рассказать главное недельные тренды лайк

подписка колокольчик спасибо что

смотрите и поддерживаете всем пока и до

новых встреч





Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *