Пятница, 17 сентября
Shadow

Курс доллара, нефть, акции: что происходит на рынках? / Итоги недели

Закончилась еще одна неделя на финансовых рынках. Настало время подвести итоги и, как обычно, немного заглянуть в будущее. Как мы и предполагали, несмотря на растущий тренд по американским индексам, на рынках к середине недели повысилась волатильность. Доллар сохраняет тенденцию к росту. Причины движения на рынке прежние — риски сокращения стимулов от ФРС и рост заболеваний коронавирусом во всем мире. В среду протокол июльского заседания ФРС показал, что большинство представителей регулятора посчитали “целесообразным” сокращение стимулов к концу этого года. Реакция рынков не заставила себя ждать — буквально все мировые индексы упали.

Подписывайтесь на нас в Телеграме:
https://t.me/investfuture — объясняем про инвестиции просто
https://t.me/if_bonds — все, что вы хотели знать про облигации
https://t.me/if_stocks — наша аналитика и обзоры компаний
https://t.me/if_market_news — новости рынков круглосуточно
Мы в Тинькофф Пульс: https://tinkoff.ru/invest/social/profile/InvestFuture

Таймкоды из видео:
00:00 Общий сентимент
01:43 Новости экономики
05:24 Китайские акции
08:46 Золото и нефть
11:39 Российский рынок
14:07 Резюме

Читайте свежие новости на сайте: https://investfuture.ru/
Мы ВК — https://clck.ru/G8yn4
Мы в Facebook — https://clck.ru/G8yn8
Кира Юхтенко в инстаграм — https://clck.ru/G8ynM

Сотрудничество: info@investfuture.ru
Подписаться на канал — https://goo.gl/qTRmG8
Поддержать канал: https://clck.ru/MFJmX

Полезные видео:
1) С чего начать инвестиции: https://youtu.be/XKkJ0sCOw44
2) Что такое ИИС: https://youtu.be/2nufZlCRTMU
3) Что такое ОФЗ: https://youtu.be/MEXrTXtQQ-E
4) Что такое ETF: https://youtu.be/FuBdDzvweDc
5) Чем опасны кредиты: https://youtu.be/cQhSRQI5p60
6) Топ-20 книг по финансам: https://youtu.be/sazgUfgNESQ

=================== текст видео ====================

всем привет то вы смотрите инвест фьючер

и еще одна неделя на финансовых рынках

подходит к концу настало время подвести

итоги и как обычно немножко заглянуть в

будущее друзья как мы и предполагали

несмотря на растущий тренд по

американским индексам на рынках к

середине недели волатильность повысилась

и причина коррекции в общем-то прежние

это риски сокращении стимулов от forest

и рост заболеваний к видам во всем мире

среду протокол июльского заседания хеда

показав что большинство представителей

регулятора считают целесообразным

стимулы к концу года сокращать ну или

акции рынков ждать себя не заставила

буквально все мировые индексы

отреагировали падение но как мы и

говорили основная поддержка для индекс

s&p 500 отметка

4380

4390 пунктов теперь дальнейшее движение

индексов во многом будет зависеть от

речи джерома паула на симпозиуме в

джексон хауля оон я напомню пройдет 26

28 августа и с большой вероятностью до

этого времени индекс s&p 500 будет

консолидироваться где-то в районе

текущего диапазона между тем вспышки к

вида во всем мире уже игнорировать

просто невозможно и вот на этой неделе

скажем в новой зеландии ввели жесткий

look down из-за рекордного роста

заболеваний в мексике под угрозой

оказались и сша ро заболеваемости в

общем то ускоряется во всем мире и это

неизбежно грозит замедлением темпов

роста экономики как следствие темпов

роста выручки и прибыли компании поэтому

небольшая коррекция на рынке в принципе

вполне закономерно и было предсказуемо

[музыка]

ну и в целом макроданные выходит

довольно противоречивые розничные

продажи в сша упали ниже ожиданий индекс

производственной активности в нью-йорке

показал самое большое снижение за 10 лет

хотя он и остается выше нуля в то же

время количество заявок на пособия по

безработице упала до 348 тысяч и теперь

да привет пандами иного уровня осталось

в общем то совсем немного и вот в

принципе все говорит о том что в джексон

хауля павел снова будет довольно

осторожен в высказываниях и реакции

рынков может быть на самом деле вялый

несмотря на большие ожидания из

макростатистики друзья на следующей

неделе самое большое значение будут

иметь индексы производственной

активности в сша и европе ожидается что

они немножко снизится выход темой ниже

прогноза может оказать давление на рынке

потому что это будет намекать на то что

экономика замедляется вполне возможно

именно и за вспышек к вида в четверг как

раз в день открытия симпозиумов чуксин

хауля выйдут данные по ввп сша и

прогнозируется рост американской

экономики на 6 и 6 процентов квартал к

кварталу на цифры ниже ожиданий как вы

понимаете рынке отреагируют негативно ну

а дальше все будет в волшебных руках

джерома павла тем временем в сша у нас

заканчивается сезон отчетов и теперь уже

отчета компании не смогут оказывать

такого сильного влияния на рынок они

будут привлекать внимание только лишь

отдельных инвесторов на следующей неделе

с точки зрения отчетов будут интересны

j2me то tronic интуит salesforce и

autodesk для и дима коснемся еще

немножко позже а из остальных хочется

обратить внимание на autodesk эта

компания производитель программного

обеспечения для строительных

инжиниринговых компаний эта компания

может выиграть от инфраструктурного план

обойдена который как ожидается в конце

сентября окончательно примут акции

autodesk а я торгуется в восходящем

тренде они там с мая двадцатого года и

вот мы видим что в начале августа они

обновили свои максимум и исторически и

потенциально бумаги могут подняться в

район 365 долларов но конечно многое тут

будет зависеть от отчетов консенсус

аналитиков предполагает роста выручки до

миллиарда долларов плюс почти 15 а

центов а прибыль на акцию может вырасти

на 14 процент при этом у компании

каких-то новостей больших передать чё

там не было и помощь при котором она

выглядит не идешь инвесторы похоже

закладывают в цену будущее прибыли и

относит эти акции к акциям роста и отчет

лучше ожиданий может стать

дополнительным драйвером но хуже

ожиданий наоборот может привести к

коррекции ну и в завершение темы

американского рынка давайте посмотрим на

доходности по 10-летним трежерис и на

индекс доллара который диэкс уаль но

инвесторы похоже действительно

обеспокоены снижением рынка и мы видим с

вами рост индекса доллара который

преодолел сопротивление девяносто три и

три но а пробое пока говорить рано нет

подтверждения не по времени не потом

величине пробоя и снижение доходности по

облигациям в принципе тоже выглядит

аналогично ограничено дело в том что

сокращении стимулов предполагает

сокращение покупок гособлигации сша со

стороны фрс ну а это снижению доходности

не способствует вывод напрашивается сам

собой инвесторы заранее отыгрывают

события конца сентября о которых мы уже

говорили неоднократно

завершение сезона отчетов финансового

года в сша сентябрьское заседание фрс и

нерешённые вопросы с потолком гость

долго и с планами расходов на социалку и

инфраструктуру все эти темы для рынков

остаются я довольно болезненными и рынке

остаются в напряженными пока вот эти вот

узлы не будут разрешены и разорваны но

мы друзья от америки переходим к китаю

он многих сейчас беспокоит акции

китайских технологических компаний в

общем-то продолжают падать и даже

несмотря на встречу властей китая с

крупными банками которые в июля

состоялось то тогда была попытка убедить

бизнес что репрессии больше не будет но

на этой неделе пекин снова вернулся к

регулированию и китайский

антимонопольный орган опубликовал проект

правил конкуренции в интернете он

охватывает разные сферы работы

технологического бизнеса вплоть до

запретов публиковать поддельные отзывы о

продукции и использовать данные и

алгоритмы для перехвата трафика или

влияние на выбор пользователей кроме

того нельзя будет награждать клиентов

бонусами за положительные оценки товаров

услуг и эти меры могут снизить трафик и

могут ударить по онлайн продажу кроме

того добавляются ограничения на

передвижение по многим регионам страны и

за вспышек к вида но если пить and

закрыла один из терминалов по порта

нинбо джордж они этот третий в мире порт

по грузообороту как это отражается на

акциях alibaba и джей ди я думаю что мы

все уже видели но почему тогда индекс

шанхай композит стоит на месте и почему

пекин оказывает давление на

технологические компании которые во всем

мире считаются драйверами экономического

роста вообще есть конечно ощущение что

эти распродажи носит эмоциональный

характер и мы видим что в движениях этих

акций прослеживается спекулятивный след

при этом аналитики в принципе многих

компаний от там убийцы голдман сакс то

citigroup снизили свои целевые цены для

alibaba там как минимум 40 раз с начала

ноября и сейчас акции торгуются на 30

почти процентов ниже консенсус-прогноз а

сейчас если мы посмотрим на прогнозы

аналитиков инвестфондов то мы увидим что

у китайских тех на компаний из-за сбоев

в их бизнес-модель of будет более слабый

рост прибыли по сравнению с прошлыми

периодами

и тут многие инвесторы заняли позицию

выжидательно они ждут отчеты чтобы

оценить темпы роста выручки после

изменений в законодательстве и только

после этого можно будет определить уже

новые целевые цены акций это кстати

подтверждает и знаменитый инвестор рей

далио который призывает сосредоточиться

на долгосрочных перспективах новые меры

пекин и конечно могут стать препятствием

в реализации четырехлетнего плана

развития китайской экономики ну и как

обещала друзья о предстоящем отчете

компании джей ди которые есть у многих в

портфелях в понедельник компании

отчитывается ждут рост выручки а на 23

процента год к году но снижение чистой

прибыли на акцию почти на 30 процентов

сейчас акции если мы посмотрим на график

находится вблизи сильной поддержки

которая формировалась с июня 2020 года и

в случае позитивного отчета первой целью

роста может стать отметкой семьдесят два

с половиной за акцию учитывая

спекулятивный фактор возможен

краткосрочный уход ниже 60 долларов но

дальнейшему снижению скорее всего

интерес долгосрочных инвесторов помешает

но просто потому что компании сильно

действительно объективно недооценена по

мультипликаторам она практически не

имеет долгов поэтому снижение прибыли

вряд ли окажет какое-то сильное влияние

на ее планы по развитию ну а теперь

друзья давайте мою с рынка акций

переместимся на товарно-сырьевой рынок

потому что там нас тоже ждет немало

интересного ну что же давайте мы начнем

золото в прошлом обзоре мы говорили что

из-за роста индекса доллара инвестиции в

золото не очень привлекательные но дело

тут не только в долларе во многом цены

на золото реагирует на соотношение между

спросом и предложением вот было недавно

такое исследование от gold хоп и она

показала что спрос на золото в первом

полугодии 21 года упал на десять

процентов а при этом добыча золота

выросла более чем на 4 процента то есть

предложения золото превысило спрос там

почти на четыреста двадцать тонн и

выходит чтобы золото продолжила рост

нужно чтобы спрос вырос как минимум на

20 процентов при этом добыча осталась на

прежнем уровне но на стагнацию добычу в

текущей ситуации не приходится

рассчитывать наоборот к 23 года

прогнозируется рост добычи золота в два

раза может быть тогда и спрос вырастет

спрос на золото зависит нас на 45

процентов от ювелирные отрасли на десять

процентов от роста экономики на 15 20

процентов от покупок центробанков и

только лишь на 25-30 процентов от

инвестиций и вот исходя из этой

структуры спроса в общем-то ждать его

резкого роста не приходится то есть

получаете что хотя многие сейчас

действительно хотят найти в золоте

защиту но ждать такого яркого движения

как в прошлом году в принципе у нас нет

каких-либо оснований на фоне ожиданий

повышения ставок фрс укрепления доллара

драгоценные металлы переходят к такой

широкой консолидации и попытки в них

укрыться на случай коррекции в акциях

могут на самом деле оказаться ошибкой

вполне возможно что мы сможем увидеть

цены на золото в районе

1690 долларов за унцию есть такие

прогнозы что касается серебра то и цены

на него на 70 процентов зависит именно

от промышленности если восстановление

экономики замедлится то поддержкой там

22 с половиной доллара за унцию может не

устоять но для по серебру на самом деле

отчет очень важный выйдет в начале

октября и тогда мы сможем более точно

определить возможные диапазон цен а пока

давайте перейдем к нефти и так друзья на

прошлой неделе цены на черное золото

прилично так подкорректировали даже

несмотря на снижение запасов в сша более

чем на три миллиона баррелей и причина

не только в росте доллара и вспышках к

вида участники рынка по сути заранее

отыгрывают сентябрьское повышение добычи

опек плюс на 400 тысяч баррелей в сутки

сейчас для нефти основная поддержка

находится на отметке 65 долларов за

баррель brent дальнейшее снижение но

довольно сомнительно потому что дефицит

предложения на рынке нефти сохраняется

мы можем увидеть еще одну попытку роста

к 70 долларам там до первой декады

сентября потому что в сша в это время

может начаться новый сезон ураганов но

впрочем загадывать не будем

предсказывать знаете капризы погоды и

природы это дело довольно неблагодарны

лучше перейдем к обзору российского

рынка но по поводу нефти я и оптимизма

большого тоже не испытав а ну чтож я

яндекс московской бирже все-таки не смог

у нас взять сразу круглой отметку в 4

тысячи пунктов немножко не дотянул а это

для рынка плохо теперь эти четыре тысячи

пунктов будут манить участников рынка но

при этом драйверов для роста то нет

практически и нефть ушла сильно ниже 70

долларов и внешний фон тревожный и сезон

отчетов россии уже на пике похоже индекс

перейдет к консолидации

там вот в районе текущего диапазона и

дальнейшее движение будут значительной

мере зависеть именно от внешних факторов

тем временем друзья рубль как мы и

говорили остался в рамках диапазона

7375 и в общем то вряд ли что он из него

до октября выйдет дело в том что курс

рубля похоже находится под постоянным

наблюдением цепей и red перед выборами

но трудно себе представить сильные

колебания котировок есть уже прогноз от

райффайзенбанк что cb в сентябре

поднимет ставку еще до там 7 7 25

годовых и это конечно не предаст

оптимизма не индексом не рынку облигаций

но зато для рубля это фактор довольно

позитивной тем временем рынок облигаций

ждет что центробанка перейдет к

смягчению денежно-кредитной политики в

концу 22 года и уже сейчас эти изменения

в котировки облигаций

закладывает поэтому о повышении ставки

рынок облигаций может встретить довольно

вяло и об этом кстати говорят и аукциона

минфина потому что на прошлом аукционе

были размещены облигации на 125

миллиардов долларов и это кстати говоря

рекорд после июньских санкции сша что

касается отчета в друзья на неделе у нас

отчитываются золотодобытчики полюс и

полиметалл ну и также лукой пользовал

это добытчиком многое будет зависеть от

цен на драгоценные металлы конечно и

сильный рост бумаг пока честно говоря

под сомнение лукойл в пятницу значит

отчитается за 1 полугодие ожидается рост

выручки там в два раза больше чем в

прошлом году мы можем увидеть и рост

прибыли на акцию тоже прогнозируется но

смотрите мы видим что вот с июля акции

не могут обновить свои максимум и они

стоят в таком узком боковом коридоре и

сейчас они торгуются около сильной

дневной поддержки 6 170 отчет выше и

ожидание может отправить котировки

наверх но многое будет зависеть от

внешнего фона и прогнозов менеджмента по

дивидендам вполне возможно что мы увидим

какие-то более интересные уровни для

покупки и не забываем что у нас еще не

отчитались такие тяжеловесы как газпром

и роснефть а они российскому рынку могут

оказать поддержку поэтому ждем спокойно

и начало недели ну а потом может

активизироваться

интерес к обеим компаниям концу недели в

преддверии их отчетов вот такой нам

заполнилась это торговая пятидневка буду

ждать новые встречи с вами друзья через

неделю в очередном выпуске нашего

макроэкономического обзора на канале

инвест и у четырех и ставьте лайк

подписывайтесь на канал и нажимайте на

колокольчик спасибо что поддерживаете

нас и смотрите с вами блокируют тонко и

команда инвест кию чем





Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *