Суббота, 20 августа
Shadow

Фондовый рынок рухнул! Что делать? Мнения 5 экспертов

Расчетный счет для вашего бизнеса Тинькофф

►►Канал "Ramy Zaycman" на YouTube: https://www.youtube.com/c/RamyZaycmanYT/featured

►►Социальные медиа — Андрей Мовчан:
Сайт: http://www.movchans.com
Youtube: http://www.youtube.com/c/Movchans
Facebook: https://fb.com/themovchans
Telegram: https://t.me/themovchans

►► Канал Глеба Задои на YouTube: https://www.youtube.com/c/glebzadoya/featured

►►Канал Антона Воробьева "Доказательное инвестирование": https://www.youtube.com/channel/UCD_ACcTUarG138IMnZa921Q

►►Канал Максима Петрова на YouTube: https://www.youtube.com/channel/UCaiIVOMZJVeWsFTAjY5xKLA/featured
Вебинар Максима Петрова "КАК СТАТЬ ДОЛЛАРОВЫМ МИЛЛИОНЕРОМ ЗА $8 В ДЕНЬ" — http://finance1.ru/petrov1
Вебинар Максима Петрова " НЕПОТОПЛЯЕМЫЙ ИНВЕСТОР. Как обеспечить надежность
своих инвестиций" — http://finance1.ru/petrov3
Другие интервью с Максимом Петровым: https://www.youtube.com/playlist?list=PLdj5sx9WWRKNfc-2eY56WeAYwuPzkR0J3

00:00 Сегодня в выпуске
0:42 Фондовый рынок рухнул — что делать?
2:00 Рами Зайцман
6:45 Андрей Мовчан
8:31 Глеб Задоя
12:49 Антон Воробьев
14:35 Максим Петров

=================== текст видео ====================

я про все остальные идиоты наши лучше

ситуация сильно не будет российский

рынок крайне спекулятивно очень узкий он

будет становиться все менее ликвидном не

надо на это рассчитывать ребята у вас

есть возможность купить хорошей

качественной бизнес с дисконтом то что

сейчас что-то стоит дешево это вовсе не

означает что это не может стоить дешевле

но в состоянии войны в принципе это

вполне очень может быть эта вероятность

конечно крайне негативная апокалиптичным

я бы сказал но это рынок это санкции вот

встали на какую-то позицию и все из нее

никуда не в какую

[музыка]

что делать с российским рынком продавать

ли акции покупать держать заходить

выходить что делать с облигациями я уже

высказывал некие свои мысли вчера но

вопросов возникает много постоянно идет

в текущий момент изменения ситуации

чем все закончится непонятно но все-таки

нужны какие-то точки опоры я попросил

отправил запрос примерно 15 людям разным

которые активно себя проявляют как

эксперты на финансовых рынках в в

частности на youtube и

попросил их сказать свое мнение кто-то

ответил кто-то не смог или не успел

ответить тем более что сегодня праздник

23 февраля с чем собственно вас и

поздравляю и давайте посмотрим что они

сказали что какое мне никто высказал

надеюсь это будет полезно посмотреть на

ситуацию с разных сторон разными

взглядами потому что очень часто у нас

есть такой эффект клеи что мы вот встали

на какую-то позицию и все из нее никуда

не в какую чтобы нам не говорили чтобы

мы не слышали вот я считаю что так и все

и я про все остальные идиоты но в

большинстве случаев смотря под разными

углами мы видим совершенно разные

моменты тонкости и нюансы поэтому

надеюсь что будет полезно поехали как

действовать инвесторам стоит ли сейчас

все продавать или просто держать и ждать

или наоборот оправданы ли покупать акции

фонды инвесторам который сейчас сидят в

российских акциях или российских

рублевых активов я рекомендую вспомнить

об их стратегии если она краткосрочный и

там среди срочно в рамках ближайших

скажем 8 месяцев я бы на их месте вышел

из этих рублевых активов зафиксировав бы

тем самым убыток искал бы консервативные

идеи для сохранения своего капитала

откладывал бы сбережения в долларах если

мы говорим про инвесторов у которых

российские бумаги в долгосрочного здесь

есть варианты того что портфель отрастет

но пока что я лично не понимаю глубину

просадки которые у нас будет я надеюсь

что у нас не повторится

2014 год

но больше я надеюсь что не повторится

2009 я считаю что да покупать в

долгосрочные портфель российские бумаги

тем инвесторам которые очень сильно

переживают я бы не рекомендовал чтобы

снизить эмоциональный фон не нужно этого

делать вот те инвесторы которые

заинтересованы в покупке бумаг с

дисконтом я бы рекомендовал

присмотреться к российским бумагам и

покупать их лесенкой то есть сейчас мы

берем 20 процентов от объема свободных

средств покупаем на них российские

бумаги с наибольшей просадкой на текущий

момент далее мы смотрим для политику

введения или не введение новых санкций

на еще большую просадку под ним же

бумагам либо по иным аналогичным и

покупаем их дальше с дисконтом уже на

сорок процентов от своего капитала

конечно я надеюсь что сбербанк не будет

как в 2009 году стоит 14 рублей но

купить его по 120 в этом году но вполне

себе

существующая вероятность мне эта

вероятность конечно крайне негативное

апокалиптичным я бы сказал но это рынок

это санкции если мы говорим про офисе

основной риск это выход иностранных

инвесторов запрет на покупку российского

госдолга безусловно о фазе будут терять

в цене но не так быстро как акции и в

кризис по фазе в том числе до пользуются

спросом поэтому выходить не торопитесь

если мы говорим про портфельной акции

иностранных бумаг то снижение которое вы

можете видеть ваших портфелях она

обусловлена коррекции американского

рынка это ожидаемый процесс обоснован

этот о котором сейчас в меньшей степени

говорят аналитики вам стоит только

подождать если резюмировать все

вышесказанное то вспоминайте пожалуйста

про вашу инвестиционную стратегию если у

вас ее нет то я настоятельно рекомендую

вам ее прописать какие у вас были цели

покупки какие цели стоят сейчас какой

капитал вы хотите накопить сформировать

на какой срок и что потом планируете

делать с этими деньгами

это очень важна для того чтобы вы верно

принимали решение сейчас и в подобных

ситуациях следующий вопрос насколько

имеет смысл в текущем моменте смотреть

на рынок облигаций здесь я лишь могу

дополнить то что я уже сказал выше

проволок лига ции на облигации есть

смысл смотреть только в том случае если

это касается евробондов сейчас конкретно

российские облигации сложно будет

называть консервативным инструментом а и

финальным насколько сильным может быть

падение или скорее эпицентра шторм уже

про дня по моему мнению эпицентр шторм у

нас еще впереди и я сегодня с большим

удовольствием смотрел на бориса джонсона

которого просто раскидывали на цитаты

еще в процессе в речи у спичек когда он

подводил к тому что действия россии это

уже военное вторжение хотя он не сказал

что это вторжение длится уже 8 лет как

только он начал вводить санкции против

российских банков против конкретных

физлиц не буду повторять их названием

чтобы повторять печи джонсона я думаю

что дальше мы видим более жесткие

санкции на мой взгляд они будут касаться

не только северного потока 20 северного

потока сейчас мы можем наблюдать как

аналитика или новостные заголовки

касающиеся того что европе стоит

привыкнуть к дорогому газу и это намеки

на то что скорее всего от российского

газа она будет отказываться постепенно

манипулятивно это именно манипулятивные

рычаги которые европа может позволить

себе использовать поэтому снижение

российского рынка будет продолжаться

будет еще сильнее и мы столкнемся снова

реальностью в которой будем учиться жить

который мы будем учиться привыкать и

составлять инвестиционный портфель и на

основе этой но в реальности большое

спасибо что пригласили к этому

интересному диалогу я желаю всем

сохранять эмоциональную стабильность и

не совершать ошибок на рынке жилой

богатство раме

добрый день российский рынок акций

вообще российский фондовый рынок

предсказуемо реагируют на очередной

виток обострения отношений россии и

странный вообще всего мира если так

можно сказать

естественным падением естественной

паника и конечно когда

этот виток пройдет когда ситуация

остановится и стабилизируется на

некотором уровне будет некоторый рибаун

рынок возможно это идет немножко вверх

опять потому что люди больше успокоятся

увидев что продолжение не происходит но

когда это будет и сколько еще рынка

потребуется падать до этого всегда

сказать сложно вполне возможно что либо

он начинается уже сегодня рынок вроде он

приостановился

в этой ситуации я не думал что

инвесторам надо сейчас все панически

продавать поскольку основные новости

этого этапа прошли если вы инвестор

российский рынок такое несчастье

случилось подождите бумаги немножко до

момента когда случится либо он а вот

тогда я советовал бы вам избавиться

действительно циях российской бумаг в

том числе от российского шерстинка наш

лучше ситуация сильно не будет

российский рынок крайне спекулятивно

очень узкий он будет становиться все

менее ликвидном все новые и новые

новости подобного рода будут переходить

он будет падать на каждой такой новости

ничего хорошего такого рынка ждать

нельзя тем более что в общем сейчас идет

общая коррекция рынков будет

продолжаться общая коррекция рынков во

всем мире и это тоже будет давить на

российский рынок и лучше уже находиться

просто в валюте в кашире депозитах

валютных а еще лучше инвестируются

какие-то хорошие глобальные продукта

россию я не советую рассматривают

принцип как страну инвестиционных

возможностей пока в россии не произойдут

ключевые коренные изменения в

экономической политике в биарриц

многие инвесторы сейчас конечно с

трепетом наблюдают за ситуации на

российском фондовом рынке и одни смотрят

на свои просевшие портфели и задаются

вопросом стоит ли избавляться в открытых

позиций или ждать усреднять эти сделки а

другие смотрят на рынок с точки зрения

что смотрите как все сильно упала на

сколько рынок сейчас дешевые так далее

действительно многие российские бумаге

смотрится крайне дешево и там тот же

самый сбербанк или газпром сейчас

торгуется по мультипликатору панели этом

три с половиной и от действительно

кажется дешево но я лично проходил

немалое количество кризисов я прекрасно

помню 2008 год я помню 2014 год я помню

и другие локальные падения до не

кризисные и могу сказать что то что

сейчас что-то стоит дешево это вовсе не

означает что это не может стоить дешевле

и наш рынок который сейчас действительно

дёшев он может стоить дешевле поэтому

если вы не планируете продавать акции

своего портфеля там ближайшие два-три

года и

они у вас сейчас уже находится в

портфеле и вы планируете их приобрести

то по большому счету мне кажется не

стоит особо сильно дергаться с открытыми

позициями или можно смело просто

покупать сильный российские компании там

покупать тот же газпром покупай тот же

сбербанк покупать лукойл там васнев

другие российские компании на горизонте

двух-трех лет есть потенциал очень

хорошего роста и в крайнем случае даже

если российский фондовый рынок ближайший

там два-три года сильно не отрастет у

как минимум ближайшие несколько лет есть

все шансы получить очень неплохие

дивиденды там от того же сбера того же

газпрома и так далее поэтому с

горизонтом 23 года держать покупать и я

уверен что все будет хорошо если мы

горим горизонт несколько меньше то есть

это спекулятивные сделки или там это

сделки с прицелом на год или может быть

чуть меньший срок я бы честно грязь или

не торопился спекулятивно я вообще не

рекомендую сейчас ни в коем случае в

ловите падающие ножи ну что как правило

покупателям на там 1 какого-то на второе

дно как правило достается в подарок и

этот подарок он крайне неприятный

поэтому сейчас не стоит лезть

в рынок со спекулятивными целями

пытаться ловить какие-то отскоки я думаю

что и так сейчас сильно дешево и там

через неделю через две через месяц не

будет обязательно дороже не факт может

быть дешевле причем может быть гораздо

дешевле что буду делать конкретно сейчас

я те позиции долгосрочные которые

открыты лично у меня я ничего с ними не

делаю я их не закрываю я не усредняются

добавляю ничего и я сейчас очень

внимательно наблюдают за рынком

собственно мы тоже будем ловить это дно

на дно имеется ввиду не покупать

пытаться где-то самые низы поймать нужно

разглядеть тот момент когда рынок начнет

восстанавливаться и только тогда есть

смысл заходить в позиции наращивать

портфель там да и так далее и также есть

смысл как мне кажется сейчас очень

внимательно присмотреться к дивидендам

историям потому что компания отработали

2021 год ряд компаний российского

фондового рынка уже анонсировали в том

или ином виде дивиденды которые будут

уплачены за 2021 год в текущей 2022 году

и по ряду российских бумаг мы можем

ожидать при текущих ценах акций ждать

дивидендную доходность 10-15 и по

некоторым компаниям даже 20 процентов

доходности поэтому вот на это сейчас

действительно стоит обратить внимание

если цель инвестора это сформировать

хороший дивидендный портфель с хорошей

дивидендной доходностью опять же на

длительный срок то неплохо было бы часто

совет на такие компании которые могут

заплатить высокие дивиденды но с учётом

всех этих рисков все-таки ситуация надо

понимать она еще будет как-то меняться

будут появляться как позитивные новости

так и негативные новости я думаю штормит

рынке еще какое-то время однозначно

будет и соответственно при текущих

рисков как мне кажется есть смысл

присматриваться только к тем бумагам

которые дают доходность дивиденды

ожидаемую до дивиденды дохода хотя бы 15

процентов то есть при текущих рисках

доходность меньше 15 процентов я бы в

принципе не рассматривал все таки не

забывайте про высокую инфляцию не

забывайте про риски это негативное

развитие ситуации сейчас геополитической

да не забывайте о том что после

собственно та ладно которую увидели мы

можем видеть и следующие дно которую к

сожалению или к счастью для кого-то

достанется в подарок

в текущей ситуации на рынке я не вижу

ничего удивительного падения акций на 30

процентов это не такое уж и редкое

событие тем более если мы говорим про

рынок российских акций

составлять план действий стоило конечно

на берегу они после попадания в шторм но

тем не менее как же действовать если вы

планировали держать в акциях россии

какой-то фиксированный процент портфеля

то можно провести внеочередную

балансировку раз портфель сильно

отклонился от того распределение которые

вы изначально выбирали то есть докупить

многие сейчас говорят о том что

продавать акции ни в коем случае нельзя

визе не так сильно упали но я не вижу

этим проблем если вы только после этого

падения поняли что принимаете

недопустимо высокий риск и что текущий

портфель не подходит вам там может быть

действительно стоит пересмотреть его

сократить долю российских акций да и в

целом акций только после восстановления

рынка не стоит вновь менять планы

увеличивает долю рисковых активов это

явно плохая идея можно конечно сейчас

попытаться дождаться роста российского

рынка и продать потом но никто на самом

деле не знает сколько это займет и никто

не знает будет ли падение продолжаться

ближайшее время так что если вы уверены

что не готовы терпеть такой риск то

конечно во первых не стоило его

принимать изначально но даже если вы уже

поняли что ошиблись это не означает что

нужно затягивать ошибку еще сильнее и

продолжать держать портфель который не

соответствует вашему риск профилю но в

целом на длинные дистанции фондовый

рынок растет и вероятность роста каждый

день чуть выше чем грабь с падения я не

знаю конечно пойдет ли рынок отсюда

вверх но шанс этого выше 50 процентов в

моем портфеле акции россии занимают

примерно столько сколько и в реальном

рынке то есть менее одного процента

ничего делать я не планирую как принципе

всегда и так что для меня лично является

в текущей ситуации в приоритете на что

лично я обращаю особое внимание во всем

мире растет инфляции то есть это

констатация факта то есть это никому

объяснять не нужно инфляция растет в

еврозоне в америке во многих странах

может быть не так быстро и наоборот

замедляется только что в китае в россии

тоже инфляция непосредственно

увеличивается причины опять таки стала

чрезмерные меры монетарного

стимулирования которые проводили мировые

центральные банки и мы получили высокую

инфляцию когда у вас инфляции находится

на уровне 7 половиной и может быть к

середине 20 22 года а нас там снизится

до пяти с половиной 6 процентов а вас

доходность 10-летних облигаций

составляет всего лишь два процента то

ваша реальная доходность поправкой на

инфляцию минус 4 процента кто будет

покупать облигации с доходностью минус 4

процента

что нужно сделать нужно сделать некий

шок некий всплеск связанные с

геополитической напряженностью чтобы в

первую очередь создать спрос на

американских трежерис

чтобы

инвесторы чего-то очень сильно

испугались и начали покупать

американские транжира потому что

федрезерва свой баланс нужно расчистить

а желающих покупать с эффективной

ставкой с реальной ставкой под минус 4

процента ну как бы и нет

но в состоянии войны в принципе это

вполне очень может быть и поэтому когда

мне начинает говорить о том что о спаде

все пропало доллары нужно покупать и

говорю ребят но давать этом смотрите на

то что происходит между строк и это

геополитика в первую очередь она сейчас

выгодно соединенным штатам америки

потому что напряжение потому что риски и

рост вот этих вот рисков свою очередь

приводит к тому что

возникает спрос на надежные облигации

страны который не находится вообще даже

на этом континенте и всегда в 20 веке до

когда начинались какие то какие то воин

это американский облигация из

пользовались повышенным спросом теперь

что делать ну то есть я вам показал

немножко другую оборотную сторону медали

к чему это непосредственно приведет что

делаю я

что мы делаем с клиентами что мы делаем

у нашем закрытом клубе нас ровно

потихоньку до купаемся и здесь логика

рассуждений очень просто

смотрите вот курс доллара сейчас 79

рублей кто то из физических лиц кидается

брата покупать доллары до всех она

смогла сейчас наложит от свифта отключат

сбербанк втб закрой доступ к ликвидности

мировой и все упало то есть как в как в

том фильме да привет

уезжает гипс снимают смотрите просто

давайте посчитаем на пальцах то есть мы

берем акцию газпрома там по текущей цене

270 рублей за штуку в следующие два года

ожидаемый дивиденда по газпрому могут

составить 100 рублей на акцию то есть мы

просто 100 делим на 270 получаем что-то

порядка там чуть меньше 40 процентов

дивидендной доходности денежного потока

который мы можем получить на каждый

вложенный 270 рублей это вот как бы

первый момент в 200 до на чаше весов

доллар верите ли вы в то что доллар

будет на 40 процента выше ok покупайте

доллар если не верите хотите получать

денежный поток то есть порядка 40

процентов это в среднем 20 процентов в

год вы можете получить норму дивидендной

доходности от газпрома второй

немаловажный фактор это же уже

неоднократно вы на канале говорил про

инфляцию давайте подумаем вот над чем то

есть есть факторы которые оказывают

временное влияние на инфляцию и эти

факторы со временем будут уходить по

мере раскрытия мировой экономики от

карен и я ожидаю что в следующие два

года инфляция в россии будет находиться

то есть снова придет в нормальный

диапазон в районе четырех пяти долларов

4 5 процентов в год то есть если сейчас

прямо сейчас я не знаю упадет ли еще

дальше газпром или не упадет но прямо

сейчас я знаю что если я вкладываю там

100 рублей я получаю дивидендную

доходность среднем 20 процентов в.г.

да сейчас инфляция высокая но со

временем фактор инфляцию идут и она

может опять уйти в нормальное значение

потому что нас элементарно доходы

населения не растут может уйти в

значении где-то в район 5 6 процентов

когда она делает район 5 6 процентов а у

меня есть дивидендная доходность 20

процентов то в этом случае моя

дивидендная доходность от купленных в

настоящий момент акций газпрома там в

3-4 раза превышают инфляцию чистая

доходность с уплаты подоходного налога

если мы включаем все таки логику да если

мы включаем неокортекс и отключая вот

это вот маска рептилий которые там

кричит а или убегай отсюда или бея такой

не надо никаких плечей не надо никаких

чертов не надо рассчитывать на отскок да

вот многие сейчас говорят о на 20

процентов упала хотя бы поймать половину

заработаю 10 процентов на депозите 10

процентов нужно зарабатывать при текущих

ставках там год-полтора не надо на это

рассчитывать ребята у вас есть

возможность купить хороший качественный

бизнес с дисконтом дисконтов 30

процентов и не надо вот этого всего

блуда связанного с отскоками какими-то

то есть вы просто для себя фиксируете

дивидендную доходность

на уровне 15 20 процентов в год и в

качестве бонуса по мере ухода вот этих

вот геополитических рисков то есть акция

может еще вырасти в цене там до 400

рублей в данном случае говорить про

газпром это бонус то ли будет то ли нет

не страшно главный денежный поток

которым вы сможете распорядиться по

своему усмотрению который позволит вам

увеличивать долю владения активов вторым

немаловажным фактором в этой

конструкции является топ-100 что если вы

покупаете доллары вы должны понимать что

доллар и забрать прибыль вы сможете

продав доллар даже если они будут стоить

там 178 110 рублей прибыль который

образуется от этой сделки вы заберете за

счет того что уменьшите доле владения

то есть вы можете сегодня купить 100

долларов там по

7900 когда он вырастет соответственно до

условно опять же говорят до 110 рублей у

вас ваши 100 долларов будут стоить 11000

рублей и для того чтобы забрать вот эта

вот разницу прибыль вам нужно будет

часть долларов продать то есть у вас

останется ни 100 долларов а вас

останется там условно 80 долларов или 90

долларов а на остальное чтобы

зафиксировать прибыль вы продадите часть

активов когда же мы говорим про акции

газпрома количество акций которыми было

бы владеть не изменится то есть денежный

поток который вы получите вы получите не

продав не умеешь вдоль у своего

собственного владения и этот денежный

поток позволит вам увеличить количество

акций которые которыми вы можете владеть

ситуацией с долларом продав часть

долларов и получить прибыль получив

денежные средства вы не сможете

увеличить долю владений то есть у вас не

станет 110 долларов у вас будет меньше

ста долларов то есть у вас в долларовом

эквиваленте будет меньше во второй

ситуации соответственно будет больше





Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.