Пятница, 17 сентября
Shadow

Финансовые рынки в августе 2021: чего ожидать? Доллар, нефть, акции — тренды и перспективы / Макро

Новое видео про быстрый заработок: https://youtu.be/kvlkhTZmO6g

Подписывайтесь на нас в Телеграме:
https://t.me/investfuture — объясняем про инвестиции просто
https://t.me/if_bonds — все, что вы хотели знать про облигации
https://t.me/if_stocks — наша аналитика и обзоры компаний
https://t.me/if_market_news — новости рынков круглосуточно
Мы в Тинькофф Пульс: https://tinkoff.ru/invest/social/profile/InvestFuture

Друзья, подводим итоги недели и месяца на финансовых рынках и, как обычно, попробуем осторожно заглянуть в будущее. Неделя выдалась насыщенная. Состоялось заседание ФРС, крупнейшие компании США опубликовали квартальные отчеты. Но американские индексы при этом не показали яркой динамики.

Да и месячная динамика американского рынка была очень скромной. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил всего около 2%, а по NASDAQ и промышленному индексу Dow Jones и вовсе рост составил лишь 1-1,5%.

Как мы уже не раз отмечали, инвесторы стали подходить к выбору акций очень избирательно. А принцип “покупай на ожиданиях — продавай на фактах” сейчас проявляется на рынке во всей своей красе.

Именно так и случилось на этой неделе со всеобщими “любимчиками” Apple, Microsoft и Facebook. Компании показали отличные показатели — выручка выросла двузначными темпами, а рост прибыли на акцию превысил 100% к аналогичному периоду прошлого года. Но оказалось, что такие отчеты уже были заложены в ожидания

Таймкоды из видео:
00:00 Мировая экономика
05:32 Американский рынок
08:16 Товарные рынки
09:46 Китайские акции
11:10 Российский рынок
13:52 Резюме

Читайте свежие новости на сайте: https://investfuture.ru/
Мы ВК — https://clck.ru/G8yn4
Мы в Facebook — https://clck.ru/G8yn8
Кира Юхтенко в инстаграм — https://clck.ru/G8ynM

Сотрудничество: info@investfuture.ru
Подписаться на канал — https://goo.gl/qTRmG8
Поддержать канал: https://clck.ru/MFJmX

Полезные видео:
1) С чего начать инвестиции: https://youtu.be/XKkJ0sCOw44
2) Что такое ИИС: https://youtu.be/2nufZlCRTMU
3) Что такое ОФЗ: https://youtu.be/MEXrTXtQQ-E
4) Что такое ETF: https://youtu.be/FuBdDzvweDc
5) Чем опасны кредиты: https://youtu.be/cQhSRQI5p60
6) Топ-20 книг по финансам: https://youtu.be/sazgUfgNESQ

=================== текст видео ====================

дорогие друзья я вас рада приветствовать

на последнем в этом месяце

макроэкономическом обзоре от команды

инвест юща давайте мы с вами вместе

подведем итоги недели и месяцы и как

обычно попробуем осторожно заглянуть в

будущее

ну что ж неделя выдалась насыщенная

состоялась на этой неделе заседании

федеральной резервной системы сша

крупнейшие компании американские

опубликовали свои квартальные отчеты но

при этом мы видим что американские

индексы какой-то ярко выраженной

динамики нам не показали

да и собственно месячная динамика

американского рынка была очень скромной

индекс широкого рынка snp 500 прибавил

всего лишь около двух процентов а по

nasdaq и по промышленному индекса dow

jones и вовсе рост составил там чуть

более одного процента как мы с вами уже

неоднократно говорили

очевидно что инвесторы стали более

осознанны и избирательно подходить к

выбору акций ну а принцип покупай на

ожиданиях продавай на фактах сейчас

проявляется на рынке вот прям во всей

своей первозданной красе

именно так собственно и случилось на

этой неделе со всеобщими любимчиками

компаниями apple microsoft и фейсбук

смотрите что мы с вами видим компании

показали отличные показатели выручка

растёт двузначными темпами

а рост прибыли на акцию превысил 100

процентов к аналогичному периоду

прошлого года но оказалось что такие а

чего ты уже были заложены в ожидании

этого мало после публикации отчетов

последовало фиксация прибыли и отчасти

этому способствовали заявление

топ-менеджмента например в фейсбук

выразили сомнения в том что будет

дальнейший сильный рост выручки а в

apple объявили о недостатке микросхем

для новых айфонов

amazon отличился показателями выручки

ниже прогнозов и снижением онлайн продаж

товаров на своем маркетплейсе но при

этом компания порадовал роста продаж

высоко маржинальных облачных услуг

но для радикальные переоценки перспектив

этих компаний после отчет в которые мы

увидели основании то по сути нет то есть

по факту все три компании по-прежнему

остаются лидерами в своих отраслях

долгосрочные восходящие тренды в акции

группы фанк пока пока

они мере остаются в силе теперь друзья

про заседание федеральной резервной

системы

смотрите заявление председателя фрс

джума паула в принципе на этой неделе не

разошлись с ожиданиями рынка

симулирующая политика пока остается в

силе фрс еще раз подчеркнула что для

ужесточения денежно-кредитной политики в

сша нужно добиться снижение безработицы

до пяти процентов и прийти к устойчивые

2 процентной инфляции более того

регулятор пообещал что заранее

предупредит инвесторов у вас сокращении

стимулов

очень важно что фрс объяснила механизм

будущего сворачивания стимулирования но

по мере сокращения стимулов фетт

увеличит объемы операций репо

то есть предоставление денег по

сниженные ставки под залог ценных бумаг

была объявлена запуск ежедневного рипа

на 500 миллиардов долларов под залог

американских государственных ипотечных

облигаций подставку 0 25 годовых

иностранные банки тоже смогут получать

ликвидность на тех же условиях но правда

в меньшем объеме на 60 миллиардов

долларов в день то есть таким образом

фрс заранее анонсировала инструмент

который видимо

и должен помочь избежать шока после

объявления о сворачивания программы

количественного смягчения

она же каю и теперь когда по сути

механизм сокращения стимулов объявлен

рынке могут несколько большей

уверенностью смотреть в будущее то есть

по сути регулятор пытается снять страхи

того что сокращении стимулов приведет к

резкому снижению ликвидности в

финансовой системе страны и в принципе

это звучит довольно убедительно в

результате мы с вами видим что реакция

рынков на заседании было довольно

спокойной инвесторов не напугало что уже

18 руководители американского cb

высказались за повышение ставки в

следующем году и лишь только трое

пока остаются против кстати говоря в

последнее время рынке реагировали на

макро статистику по принципу чем хуже

тем лучше инвесторы боялись что хорошая

статистика заставит фрс перекрыть вот

этот краник с ликвидностью

ну а теперь им пообещали что ликвидности

никуда не денется какой бы хорошей

статистика не было даже когда каю и

сократят операции репо рынок

будут поддерживать получается что теперь

инвесторы могут и не опасаться сильной

коррекции и сосредоточить все свое

внимание на темпах роста экономики и

соответственно реакция на статистику

наконец-то может стать несколько более

адекватной и вот с этих позиций

особенный интерес для нас как для

инвесторов представляют конечно ключевые

данные по рынку труда так называемый

payrolls которые выйдут у нас в

ближайшую пятницу

среднесрочной перспективе внимания

заслуживают конечно индексы деловой

активности темой и данные по росту ввп

вот это главная статистика которая может

поддержать рост рынков в ближайшем

будущем кроме того среди событий недели

стоит отметить согласование обеими

палатами конгресса инфраструктурного

планы на 550 миллиардов долларов и

и это безусловно такой позитивный фактор

для рынков но поскольку процесс

реализации этого плана во времени

растянут бурной реакции на новость в

общем-то и не последовало да во многом о

ее уже отыгрывали теперь давайте мы с

вами посмотрим на то как отреагировал на

события прошлой недели американский

фондовый рынок это интересно давайте мы

сегодня начнем с территории умных денег

и посмотрим на облигации

индекс доллара диэкс лай и яндекс страха

викс

доходности по 10-летним трежерис

снизились это реакция на продолжение

выкупа облигаций на 120 миллиардов

долларов в месяц и анонс механизма рипов

индекс доллара откатился от максимумов

года а яндекс страха биксу на снова

торгуется ниже 20 и это говорит о том

что инвесторы по сути уверены в

продолжение роста индексов в общем все

три индикатора сейчас нам сигнализирует

о том что на рынке господствуют довольно

таки спокойные настроения вы знаете вот

во время нашего подкаста в telegram

канале iv news по итогам заседания фрс

нам задавали вопрос по поводу

вероятности роста доллара с точки зрения

технического анализа и тут что мне бы

хотелось бы сказать вообще зачастую

фигурой и линии технического анализа

существует только в голове какого-то

отдельно взятого трейдера или аналитика

и поэтому строить прогнозы только на

основе технического анализа точно не

стоит но если уж все-таки посмотреть на

график индекса доллара

с технической точки зрения та фигура

двойное дно на этом графике пока еще не

завершена там есть такое сопротивление

которое пока еще не пробита то есть даже

чисто технически в яндексе доллара

разворот пока не подтвержден то есть

боковое движение консолидация котировок

продолжается доллар да действительно от

росы своих минимумов но пока не

развернулся наверх а с фундаментальной

точки зрения мягкая политика фрс ну

никак не способствует укреплению

американской валюты вы это понимаете

пока мы видим что фрс надежно

контролирует ситуацию во всех сегментах

финансового рынка так что все ожидания

близкого армагеддона давайте наверное

armageddon щекам и оставим скорее всего

вместо обвала нас с вами ждет ну разве

что серьезная коррекция ну а в более

долгосрочной перспективе можно говорить

о периоде какой-то длительной

консолидации рынка поэтому временные

просадки вполне можно использовать на

мой субъективный взгляд для покупки

хороших бумаг что касается секторов

рынка акции сша тут то можно обратить

внимание на то как движется фонд акций

зеленой энергетики и фонд которые

инвестируют в акции авиаперевозчиков

остальных основных американских извините

авиаперевозчиков многие из вас знают это

american airlines дельта

united airlines основные компании

зеленой энергетики и to renew был energy

левинсон арсан ран и sun power

corporation

вот по отношению к фонду широкого рынка

спелой оба этих фонда упали до трех

месячных минимумов и если у

авиаперевозчиков проблемы с высокой

долговой нагрузкой то у акций зеленой

энергетики то ситуация с долгами получше

давайте поговорим про товарные рынки и

тут мы как обычно с вами начнем с

металлов вот в прошлом обзоре мы

говорили о том что видим потенциал роста

в серебре и на этой неделе действительно

отработали сети ожидания после заседания

фрс цены на драгметаллы перешли к росту

и вот серебро выросло на 4 процента и

кстати в два раза сильнее чем золото она

подорожала как только снизился индекс

доллара появился позитив в металлах

промышленные металлы тоже подросли но не

так сильно все-таки как серебро

впрочем не думаю что этот рост металлов

перейдет в какой-то затяжной тренд что

касается энергона

или мы видим что на неделе цены на нефть

выросли на фоне снижения нефтяных

запасов в сша

но одновременно мы видим что в штатах

растет число буровых установок с 1

августа еще есть стран опек плюс

увеличит добычу на 400 тысяч баррелей в

сутки про это тоже нужно помнить

поэтому потенциал дальнейшего роста

нефти выглядит несколько ограниченным

продолжают повторять и ну по-прежнему

ориентируясь на диапазон там 68 78 за

баррель сорта brent

при приближении котировок к 80 растет

вероятность вмешательства со стороны сша

высокие цены на нефть

повышают инфляции производственные

издержки тем временем цены на газ у нас

достигает максимума в 2018 года и это

интересно для кого конечно же для

российских газпром иного т.к. это плюс

компании по итогам второго квартала

смогут показать довольно заметный

прирост прибыли но друзья и конечно еще

один рынок который на этой неделе но

никак нельзя обойти стороной это китай

падение китайского фондового рынка было

таким сильным что даже правительство

китая была вынуждена принять срочные

меры это кстати было довольно неожиданно

и нетипично для китайских лидеров прошло

экстренное совещание с представителями

крупнейших инвест банков и встреча

прошла окажется успешно потому что

властям все-таки удалось успокоить

инвесторов акции показали сильный отскок

джей ди alibaba байду там прибавили

более семи процентов солдаты вообще по

30 процентов но в целом конечно ситуация

пока остается очень напряжённой реформа

образования в китае никто не отменял

компания tale объявила о том что

возможно будет то проведена

реструктуризация бизнеса и руководство

компании хочет провести переговоры с

властями чтобы сделать часть занятий

бесплатными но это только заявление и

намерение компании а как на них

отреагирует власти пока совершенно

непонятно и риски инвестирования в так

конечно по-прежнему остаются довольно

серьезными что касается интернет-гиганта

в китайских выходках конечно риски

значительно меньше потому что эти

компании фундаментально выглядит гораздо

сильнее но теперь на их восстановление

потребуется еще больше времени и тут

речь может идти даже не о месяцах и

может быть даже больше там чем и полгода

этот процесс может занять

ну а мы с вами друзья из китая плавно

давайте переместимся домой на российский

рынок

наш рынок за последний месяц тоже не

показал какой-то яркой динамики акции

торгуйте довольно разные направлена в то

время как индексы

стоят на месте индекс мост бирже за июль

снизился на 1 процент а индекс ртс на

полпроцента и тут сказалось окончании

дивиденд нова сезона конечно же

инвесторы торгуют с оглядкой на мировые

площадки на динамику нефти и газа

ну и также отыгрывают корпоративные

отчеты отчеты кстати говоря выходят

очень и очень приличные втб отчитался

очень трёхзначном росте чистой прибыли

на умопомрачительные какие-то четыре

тысячи процентов

сбербанк нарастил чистую прибыль почти

на сто процентов годовых

а его выручка в не финансовом сегменте

выросла на 150 процентов код к коду но

тем ни менее сильной реакции начать ты

акции не показали и видимо весь позитив

уже был заранее в котировки заложен

фактически акции обоих банков на отчетах

только лишь вернулись к максимумам

начало июля зато вот на российском рынке

облигаций позитива хватает последние

аукционы по размещению фазе проходят

довольно таки успешно вот на этой неделе

минфин разместил о фазе на сто шесть

миллиардов рублей а это такой хороший

объем для аукционов втб отметили и

прирост нерезидентов в офисе на 0 2

процентных пункта до уровня 19 7 это

вроде бы небольшие сдвиги но в денежном

выражении это ни много ни мало 65

миллиардов рублей вот на этом фоне

растет у нас индекса российских

гособлигаций rgb

инвесторов привлекает средняя доходность

выше семи процентов годовых конечно

когда они сравнивают это все с

отрицательной доходностью в европе и с

нулевыми доходностью сша российский

рынок выглядит довольно интересно ну и

конечно такой спрос на облигации

выразился в укрепление российского рубля

ну впрочем для рубля в последнюю неделю

июля все сложилось очень позитивно

повышение ставки cb приток нерезидентов

публикации высокие цены на

нефть и газ пик налоговых выплат по ндп

и снижение индекса доллара после

заседания фрс все прям пошло на пользу

рублю и рубль укрепился до 73 по

отношению к доллару

но такое укрепление кажется в принципе

довольно скромным при том что позитивных

факторов вот в моменте действительно

много похоже инвесторы начинают то

учитывать именно геополитику

как только какое-то из позитивных

факторов уйдет любой может показать

ослабление к тому же на а вкус

приходится пик купонных выплат не только

по фазе но и по корпоративным облигациям

и поэтому диапазон там 72 77 за доллар

пока остается в силе

друзья но и в заключении как обычно

поговорим о событиях которые нас ожидают

в ближайшую неделю и в ближайший месяц

ну смотрите в сша у нас продолжается

сезон отчетности прохождении пика этого

сезона может привести к частичной

фиксации прибыли по акциям но тем не

менее как я уже говорила поддержка со

стороны фрс

пока защищает от сильных коллекционных

движений помимо корпоративных отчетов у

нас на этой неделе и другие важные

релизе тоже будут так в понедельник

выходят данные по деловой активности в

америке и европе в пятницу как мы уже

сказали

официальный отчет по рынку труда будет

опубликован если же говорить о главных

событиях

августа теперь инвесторы будут конечно

же ждать выступление баулов а джексон

хауля в середине предстоящего месяца

ожидается что он на этом симпозиуме

глава фрс вот более детально осветить

перспективу денежно-кредитной политики

хотя возможно сильных движений на рынке

после его выступления мы уже и не увидим

потому что самое главное это по сути

механизма сворачивание стимулов

инвесторы уже услышали

так же хотелось бы напомнить что в конце

сентября в сша заканчивается финансовый

год многие инвестиционные банки и фонды

хотят показать своим клиентам высокие

показатели доходности и связи с этим

после сезона отчетов может последовать

некая ри балансировка портфелей и

возможно возможно последует фиксация

прибыли по некоторым акциям но наиболее

качественные бумаги и скорее всего она

не затронет но и вы видите что в целом

пока просадки выкупаются довольно

быстро друзья мы на этой неделе

попробовали новый формат роликов на

youtube и этот формат многим уже

понравился ну а многих напугал очень

сильно удивил и кого-то даже заставил

отписаться

ссылочка на это видео есть в описании

посмотрите пожалуйста если вы еще не

видели и поделитесь своими впечатлениями

ну что друзья на этом наш сегодняшний

выпуск подошёл к концу спасибо за

внимание

я буду рада снова с вами встретиться в

макро обзоре ровно через неделю уверена

что нам будет обсудить ну и продолжайте

смотреть каналы для свищу потому что

каждый день у нас здесь выходят полезные

и познавательные ролики подписывайтесь

нажимайте на колокольчик ставьте лайк

под этим видео и пишите обязательно в

комментариях что вы думаете о текущей

ситуации на мировых финансовых рынках

страшно ли вам что вы делаете со своими

портфелями сейчас как вы реагируете на

те новости которую мы сегодня обсуждали

с вами была команда инвест юща и я

киры их днк спасибо и всем пока





Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *