Понедельник, 29 ноября
Shadow

Доллар, рубль, нефть, фондовый рынок в ноябре 2021: риски и тренды / Макро

Подробнее о фонде можно узнать на сайте управляющей компании PARUS Asset Management: https://clck.ru/Yn5fE
Паи фонда с главным складом OZON доступны квалифицированным инвесторам по тикеру «ПАРУС-ОЗН» (RU000A1022Z1)

На этой неделе весь мир затаив дыхание ждал данных по инфляции в США. Ведь на последнем заседании ФРС по денежно-кредитной политике стало ясно: регулятор будет намного больше, чем раньше, уделять внимание инфляции. В Федеральной резервной системе заявили: в случае чего они готовы скорректировать программу скупки активов в зависимости от экономической ситуации.

И вот наступила среда, которая всех ошарашила. Таких данных мало кто ожидал: рост инфляции в США составил за октябрь 6.2%. Эти данные заметно повлияли на настроения инвесторов. Обсуждим эту тему и многие другие в еженедельном макро обзоре на канале InvestFuture.

Вступить в Клуб инвесторов: https://clck.ru/Y4QEp
Подписывайтесь на нас в Телеграме:
https://t.me/investfuture — объясняем про инвестиции просто
https://t.me/if_bonds — все, что вы хотели знать про облигации
https://t.me/if_stocks — наша аналитика и обзоры компаний
https://t.me/if_market_news — новости рынков круглосуточно
Мы в Тинькофф Пульс: https://tinkoff.ru/invest/social/profile/InvestFuture
Читайте свежие новости на сайте: https://investfuture.ru/
Мы ВК — https://clck.ru/G8yn4
Мы в Facebook — https://clck.ru/G8yn8
Кира Юхтенко в инстаграм — https://clck.ru/G8ynM

Таймкоды из видео:
00:00 События прошедшей недели
07:42 Американский рынок
09:46 Товарный рынок
14:07 Российский рубль
15:31 Российские акции
16:58 События предстоящей недели

Сотрудничество: info@investfuture.ru
Подписаться на канал — https://goo.gl/qTRmG8

Полезные видео:
1) С чего начать инвестиции: https:// youtu.be/XKkJ0sCOw44
2) Что такое ИИС: https:// youtu.be/2nufZlCRTMU
3) Что такое ОФЗ: https:// youtu.be/MEXrTXtQQ-E
4) Что такое ETF: https:// youtu.be/FuBdDzvweDc
5) Чем опасны кредиты: https:// youtu.be/cQhSRQI5p60
6) Топ-20 книг по финансам: https:// youtu.be/sazgUfgNESQ

=================== текст видео ====================

друзья всем привет вы на канале инвест

фьюче и это наша традиционный макро

обзор ну что же на этой неделе весь мир

затаив дыхание ждал данных по инфляции в

сша потому что на последнем заседании

фрс стало понятно что регулятор будет

намного больше чем раньше уделять

внимание инфляции фрс заявили в случае

чего не готовы скорректировать свою

программу скупки активов в зависимости

от ситуации в экономике и вот наступает

среда среда которую всех но буквально

ошарашенно потому что таких данных никто

не ждал рост инфляции в сша в октябре

составила 6,2 процента прогноз 5 и 8

прошлое значение 5 4 почему так растут

цены конечно один из главных компонентов

это затраты на энергию они выросли на 30

процентов за последний месяц цены на

бензин за год выросли почти на 50

процентов почему на этот компонент все

смотрят ну во первых это одна из

основных составляющих в росте инфляции

во вторых рост цен на энергоресурсы

очень чувствителен для американцев это

значит что он заставит администрацию

байдена что-то делать чтобы ситуацию

нормализовать но мы также смотрим и на

базовую инфляцию в которую не входят

такие волатильны компоненты как топливо

и продукты питания и мы видим что этот

показатель тоже растет за прошлый период

4 процента прогноз 43 фактически 46 то

есть инфляция в сша растет практически

по всем фронтам и это конечно инвесторов

пугает что еще было важно в сша помимо

проблем с инфляцией прошли новое

обсуждение стимулов от президента

байдена на прошлых выходных мы с вами

узнали что палата представить ее

все-таки подписала инфраструктурные

пакет стимулов и отправила президенту на

подписание байден объявил что он

торжественно подпишет законопроект 15-го

ноября

[музыка]

но правда по остальным стимулом

правительству байденом пока не удается

продвинуться вперед поскольку демократы

в сенате просто не могут договориться

к примеру умеренный демократа manchun

продолжил свою игру и не стал голосовать

за остальные стимулы поводов для этого

стали данные по инфляции голос манчкины

в этой ситуации имеет решающее значение

учитывая минимальные перевес демократа в

сенате так что задержки с остальными

стимулами могут быть очень большим и

кстати манчкин уже предложил отложить

голосование по остальным стимулом до

конца года это для рынков может быть

чувствительно учитывая подающий рейтинг

daytona задержка в голосовании может

вообще в целом демократам стоить очень

дорого а это тоже надо понимать потому

что начале следующего года уже

начинаются выборов правительство

американцы не видят позитивных изменений

в своей жизни при поедании е демократы

риску и вообще потеряет свое минимальное

большинство в этом случае инициатива

байдена его стимулы могут быть просто

навсегда паха ролями и вот такие вот

рынке сегодня потеряли поддержку в виде

стимулов пойди на и ожиданий да и на

фоне этого начинается сокращение

программы скупки активов поэтому уже в

конце второго квартала 22 года на рынках

может начаться такая некая засуха

ликвидности и вероятные ток не на

довольно депрессивное настроение на

рынках который будет при этом

подогревать устойчивой инфляции

перспективы такие себя

друзья мы с вами сейчас продолжим а пока

информация от партнеров нашего

сегодняшнего выпуска вообще многих

инвесторов интересует вложения в

недвижимость и в частности в

быстрорастущий сектор электронной

коммерции один из способов него

инвестировать например купить акции озон

но компания пока не платят дивидендов до

инвестирования в отдельные акции

не каждому риск профилю подходит и вот

тут возникает закономерный вопрос а как

заработать на том же самом озоне но с

меньшим риском и вот тут уже на ум

приходит инвестиции в недвижимость

который дает стабильный денежный поток

но напрямую инвестировать очень сложно и

очень дорого в принципе многие уже знают

что самый простой способ вложиться в

недвижимость это купить рейд или

биржевой фонд в сша этот рынок

существует уже давно а вот у нас он

только начинает развиваться и один из

наиболее любопытных российских продуктов

в этом направлении запись парус о з н от

парус с от менеджмент по сути дела один

из главных логистических складов озона

упакован в закрытый биржевой пиф

контракт с компанией заключен на 10 лет

и объект застрахован ну буквально от

всего доходность фонда отчество

арендного потока составляет 10 целых

пятьдесят семь сотых процента годовых

это без учета роста стоимости актива

которые может дать дополнительные

проценты доходности от 3 до 15 и без

учета дополнительной доходности от

реинвестирования выплаты по ящикам

приходит раз в месяц прямо как зарплата

это единственный российский биржевой

фонд на моей памяти которые дает такую

возможность

примечательно что это первое и

единственное закрытый паевой

инвестиционный фонд в тиньков

инвестициях но доступен он только

квалифицированным инвесторам обратите

внимание самое главное что управляющая

компания в отличие от конкурентов не

берёт фиксированный процент от стоимости

чистых активов только комиссию со всего

фонда в 10 миллионов рублей на

операционные расходы и 10 процентов от

прибыли это уже учтено на старте поэтому

доходность 1057 уже очищена от всех

комиссий друзья узнать о фонде подробнее

можно по ссылке в описании ну или сразу

приобрести по ипотеке ru запив парус уже

то еще из интересного на этой неделе

свершилось но практически чудо нет по

воде никто не ходил на китайский

застройщик эвер гранда вот в последние

секунды смог расплатиться по своим

долгам и в очередной раз избежать

дефолта но из-за того что его гранды

протянула с выплатами до последнего

момента из-за этого уже поехали всякие

слухи и фейки о том что компания дефолту

мы увидели такую маленькую репетицию

того что случилось бы при настоящем

дефолте vr гранда и это репетиция

показала резкое падение американских

индексов да оно было не долгим небольшим

потому что слухи быстро перекрыли

новостями о том что его команда все-таки

справилась с выплатами но тем не менее

сейчас то ситуация север гранда

привлекает к себе очень большое внимание

многие ждут дефолта кто-то от

недопонимание кто-то от того что любит

потрясение но вот вопрос мы знаем что

его гранда может объявить дефолт и мы

знаем что это создать крупнейший кризис

в азиатском регионе может ли

правительство китая об этом не знать

может ли она допустите кризис и дефолт

компания особенно после такой репетиции

мы уже неоднократно говорили с вами о

power гранды и сейчас у компании все но

более или менее неплохо но

информационный шум который от нее

исходит конечно однозначно продолжит

влиять на рынке кроме того из китая на

этой неделе также пришли новости по

инфляции и больше всего было интересно

посмотреть на данные по изменению цен

производителей в октябре 21 года они

выросли на 13 с половиной процентов по

сравнению с прошлым годом это больше

ожиданий и кроме того это самые сильные

рост его ских цен с 95 года он проходит

на фоне увеличения стоимости сырья и

дефицита электроэнергии рост цены

производителей в китае будет конечно

неизбежно отражаться и на мировой

инфляции почему да потому что китай это

крупнейший экспортер товаров но вместе с

ними он будет экспортировать

соответственно и инфляцию после

разговоров о недвижимости в китае в

россии давайте мы снова вернёмся в сша

как я уже говорила неделя там прошла

довольно негативно именно на фоне роста

цен фрс сша перед тем как опубликовать

данные по инфляции готовило нас к тому

что инфляция будет высокой и придется

использовать дополнительные меры хотя

глава фрс все еще говорила временная

инфляции но при этом мы также уже в

последнее время говорит о готовности

действовать и вот выходит данные

инфляция 6 и 2 и мы понимаем что это

самая высокая инфляция с 90 го года

почему прямо перед праздничным сезоном

когда спрос на товар увеличивается а

значит цены будут ещё больше

естественно инвесторы начинают бояться

что фрс будет вынуждена ускорить

сокращение скупки активов это опасно для

рынков и негатив для рынков

действительно возник материализовался

они начали снижаться на фоне данных по

ценам но правда на это наложилось и

снижение вызванная новостями а power

гранда и пока не очень понятно что

повлияло на самом деле больше но почему

до сих пор все так спокойно почему нет

все таки как бы глобального хаоса из-за

разгона инфляцией и возможного

ужесточения политики скорее всего на

данный момент на рынке хватает

ликвидности если мы посмотрим на главное

мерило на аукцион обратного репо то мы

увидим там все еще больше одного

триллиона долларов кроме того стимулы от

федрезерва все еще продолжают удерживать

рынке это и нулевые ставки которые пока

никто не отменял это пока еще и

продолжающееся каю и то есть ликвидность

и хватает стимулы пока работают но

инфляция высокие высокое достаточно

доставки по облигациям низкий не растут

поэтому инвесторы скорее всего будут

где-то искать более высокую доходность

есть большая вероятность того что пока

американский рынок продолжит свой рост

хотя вторая половина ноября может на

самом деле оказаться очень напряженной

потому что в декабре опять начнутся

разговоры старые добрые уже всем

порядком поднадоевших о повышении

потолка госдолга движемся дальше

поговорим про товарный рынок мы видим

что золото продолжает расти в цене и это

происходит на фоне рост глобальной

инфляции и особенно сильный скачок

золота был отмечен как раз таки в момент

выхода данных по инфляции в сша есть

ощущение что золото вот пока балансирует

на грани если центра банки станут более

жесткими свои монетарной политики то она

может начать довольно резкое движение

вниз из растущей инфляции а многие

аналитики сегодня говорят о цели по

золоту 1900 долларов за унцию но стоит

быть осторожными потому что если

доходность по казначейским облигациям

начнет расти то это создаст такую как бы

своего рода альтернативу золоту и тогда

цена

тупость дальше про природный газ тут а

цена более менее пытается

стабилизироваться но предугадать

дальнейшее движение конечно невозможно

потому что газ часто мелькает в

геополитических спорах то вот к примеру

россия вроде как успокоила рынке когда 9

ноября даст вам увеличила транзит газа в

германию по трубопроводу ямал-европа но

цена снова стала расти после того как

поставки упали 30 октября на какое-то

время прокачка даже пошла в обратном

направлении фьючерсы на природный газ в

сша торгуется в районе 5 долларов но

понимаем что зима только начинается и

скорее всего этот уровень может на самом

деле обратиться в поддержку что у нас

вами друзья по нефти опек плюс решила

оставить соглашение о добыче нефти без

изменений и многие ожидали что цена

поползет дальше вверх до 90 долларов за

баррель по баррель но этого не

происходит возможно потому что сша

пригрозили опек плюс стабилизировать

цены на нефть всеми возможными

инструментами и сша как мы раньше уже с

вами выяснили действительно есть

проблема в энергетике цены на энергию

скакнули на 30 процентов за год цены на

бензин на 50 процентов поэтому нефти на

фоне обсуждения ответных мер вот сша к

концу недели скорректировались до 82

долларов за баррель по brent ну кстати

на этой неделе опять представила доклад

о нефти и в нем она снизила прогноз по

росту спроса на нефть медленно 21 год и

объяснила что спрос падает из-за высоких

цен на энергоносители это выглядит

немножко не логично потому что при

встрече опека 4 ноября заявляли что

нефть не дорогая и дрожа и так как газ

но возможно в опека этим докладом

посылают сигнал что могут пересмотреть

условия добычи на следующем заседании

кто знает есть вероятность того что

нефть может попытаться уйти в более

глубокую коррекцию потому что уровень

октября 18 года восемьдесят семь

долларов за баррель и она не взяла но

правда насколько глубокая эта коррекция

может быть я боюсь что не знает никто

знаете что кайбер живу поговорку что

люди которые пытаются предсказать цену

на нефть они либо дураки либо машину вот

не хочу уподобляться вообще по логике

цены на газ должны расти и подтягивать

за собой нефть но еще высокая мировая

инфляция тоже сильно поднимает цены на

энергоресурсы и в принципе есть еще

довольно много аргументов пользу роста

цен на нефть и они в принципе

противоречит идея глубокой коррекции но

все-таки есть важный фактор который

может увести нефть вниз это

возобновление переговоров с сша сторонам

по ядерной сделки тут предполагается

снятия санкций саранской нефтянке а это

может добавить на рынке соответственно

дополнительное предложение но будем

смотреть как эти события будут

развиваться дальше уголь смотрите он

продолжает падать на фоне того что

добыча в китае достигло максимума

падение цен на газ тоже стимулировало

падение цен на уголь потому что низкая

стоимость газа побуждает предприятие

сжигать меньше угля и вот отдельно еще

говоря о сырьевом рынке хотелось бы

отметить цены на пшеницу они растут

рекордно это связано с ограниченным

экспортом по причине слабы урожайность и

засухи во многих странах ну и также

сообщениями о том что россия может

пересмотреть свои экспортные пошлины а

россия крупнейший поставщик пшеницы в

мире на минуточку особенно важно что

рекордный рост цен на пшеницу происходит

на фоне приближение праздников когда

спрос возрастет еще больше а значит вы

наверное догадываетесь что это значит

что инфляция в продуктах питания

продолжат свой рост теперь посмотрим что

на российском рынке у нас творится рубль

на этой неделе но так штормило по итогам

пятидневки мы видим что он дешевеет к

доллару взобрался выше 72 а это кстати

первое падение за месяц евро держите

стабильным к он на под конец резко

вернулся к восьмидесяти двух с половиной

рубля то есть понятно что дело тут в

долларе яндекс директ квай подражал

довольно резко на 1 процент после выхода

данных по инфляции еще не мог немного

возвращались кроме того геополитические

риски до ситуации на белорусской

украинское границах это все тоже

оптимизма не внушает и угрозы санкции

как вы понимаете всегда она рублей

негативно сказывается не помогает рублю

и стоимость нефти до за неделю она упал

на четыре с половиной процент высокая

инфляция в мире сочетании с упрямыми

опек of some с дорогой нефтью заставляет

странный самостоятельно регулировать

цены есть опасения что страны будут

использовать нефть и своих хранилище

запасов и на фоне этого баррель дешевеет

неопределенность вокруг россии нефти

рубля большая инвесторы могут на самом

деле перестраховывается чтобы избежать

риски и в этом случае рубль может

продолжить снижение в ближайшее время но

насколько она будет продолжительным

никто не знает дабы это тоже понимаете

возможно в туре перестраховываться

ключевым будет именно начала до перья

немножко избыточно что на рынке за

неделю мы видели снижение российских

фондовых индексов индекс мой бирже

там почти три процента теряет ртс больше

четырех процентов и особенно ощущались

продажи в пятницу вот во время большой

неопределенности конечно участники рынка

предпочитают продавать активы потому что

мало ли что произойдет пока закрыты

торги говоря про рубль обсудили в

принципе уже все основные негативные

факторы вокруг россии это все та же у

нас сказывается и на фондовом рынке ну а

еще беспокойство определенные вызывает

ситуации с к видам потому что

заболеваемость продолжает расти всё

больше планирует расширять обязательно и

предъявлении qr-кодов о вакцинации

это тоже определенной степени риски для

бизнеса в авиакомпания симон например

считает что использование кода в

самолетах снизит количество внутренних

перелетов на 50 процентов

зато сильный родственных продолжают

российские золотодобытчики уже говорили

об этом на прошлой неделе само золото

дорожает из-за инфляционных рисков и

полюс полиметалл почти это по 9

процентов за неделю прибавляют зато

попадает банковский сектор а за недели

около трех четырех процентов теряет ткс

после достижения максимумов упал на 9

процентов при этом кстати но индекс

российских гособлигаций пытался

восстановиться на этой неделе после

длительного снижения

мы это едва удалось то слишком большие

риски сейчас теперь друзья о том что на

с вами будет ждать на следующей неделе

что у нас в календаре в понедельник 15

ноября мы узнаем более подробные данные

об экономической активности китае за

октябрь посмотрим на данные по

промышленному производству китайская

экономика испытывала в октябре проблемы

с перебоями в электроэнергии поэтому

вероятно стоит приготовиться к слабым

данным которые могут негативно повлиять

на рынке в начале недели кроме того мы

узнаем в каком состоянии находится рынок

недвижимости чувствительные сектор

экономики китая сейчас да и вот у нас

как раз придут данные по индексу цен на

жилье в китае это важно также мы увидим

данные по розничным продажам и сможем

оценить состояние китайского потребителя

важны пакет данных по китаю во вторник

еврозона читается данными о росте ввп с

учетом того что главная экономика

еврозоны германия замедляется то данный

обещают быть интересными и возможно даже

непредсказуемыми сша во вторник у нас

сочетаются по розничным продажам и по

промпроизводства в среду в сша выходит

данные по рынку жилья и также будут

опубликованы важные данные по запасам

углеводородов вот на фоне энергетической

такой ценовой нестабильности в мире в

четверг как обычно мы с вами узнаем

данные по пособием по безработице по

заявкам до в сша ну а в пятницу нас ждут

данные по розничным продажам в

великобритании вот такие вот ключевые

глобальные пункты на неделю вперед ну

что друзья на этом у меня сегодня все мы

так бегала пробежались по основным

трендом надеюсь было полезно лайк

подписка колокольчик как обычно спасибо

вам за поддержку но и также напомню про

выпуском без шоу свежие где я разбирал и

новости по фондам многие просили

рассказать про новые фонды от щенков

которые вышли прям целой пачкой и мы их

как раз таки вот в рамках абишева и

разобрали посмотрите если ещё не видели

ссылочка есть в описании к этому ролику

на этом буду прощаться с вами блокируют

тнк команды проекта инвест очень спасибо

до новых встреч всем пока





Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *