Суббота, 16 октября
Shadow

5 новых ETF от FinEx: стоит ли инвестировать? Обзор биржевых фондов 2021

Купить ETF в МКБ Инвестиции: https://mkb.ru/invy

В последнее время FinEx очень активно расширяет линейку своих фондов. Среди новинок есть как вполне консервативные, так и довольно рискованные истории. Сегодня мы рассмотрим 5 относительно новых ETF от этой компании и выясним, стоит ли в них инвестировать.

Тикеры из выпуска:
FXTP (инвестиции в TIPS), FXIP (TIPS с рублевым хеджем), FXRD (корпоративные облигации развитых стран с рублевым хеджем и дивидендами), FXES (видеоигры и киберспорт), FXFA (высокодоходные корпоративные облигации развитых стран)

Вступить в Клуб инвесторов: https://clck.ru/Y4QEp

Тикеры из выпуска:
FXTP (инвестиции в TIPS), FXIP (TIPS с рублевым хеджем), FXRD (корпоративные облигации развитых стран с рублевым хеджем и дивидендами), FXES (видеоигры и киберспорт), FXFA (высокодоходные корпоративные облигации развитых стран)

Подписывайтесь на нас в Телеграме:
https://t.me/investfuture — объясняем про инвестиции просто
https://t.me/if_bonds — все, что вы хотели знать про облигации
https://t.me/if_stocks — наша аналитика и обзоры компаний
https://t.me/if_market_news — новости рынков круглосуточно
Мы в Тинькофф Пульс: https://tinkoff.ru/invest/social/profile/InvestFuture
Читайте свежие новости на сайте: https://investfuture.ru/
Мы ВК — https://clck.ru/G8yn4
Мы в Facebook — https://clck.ru/G8yn8
Кира Юхтенко в инстаграм — https://clck.ru/G8ynM

Таймкоды из видео:
00:00 Введение
00:32 FXTP
04:41 FXIP
06:01 FXRD
09:11 FXFA
10:37 FXES
14:47 Резюме

Сотрудничество: info@investfuture.ru
Подписаться на канал — https://goo.gl/qTRmG8

Полезные видео:
1) С чего начать инвестиции: https:// youtu.be/XKkJ0sCOw44
2) Что такое ИИС: https:// youtu.be/2nufZlCRTMU
3) Что такое ОФЗ: https:// youtu.be/MEXrTXtQQ-E
4) Что такое ETF: https:// youtu.be/FuBdDzvweDc
5) Чем опасны кредиты: https:// youtu.be/cQhSRQI5p60
6) Топ-20 книг по финансам: https:// youtu.be/sazgUfgNESQ

=================== текст видео ====================

друзья всем привет с вами kir и их

тонкой вы на канале инвест счетчик в

последнее время провайдер phoenix

довольно активно расширяет линейку своих

фондов и вот среди новинок есть как

вполне консервативные инструменты

так и довольно рискованной истории и вот

сегодня я решил разобрать 5 относительно

новых и дев от этой компании и

попробовать ответить на вопрос кому они

подойдут для инвестиций и какие риски и

возможности

ну что ж давайте начнем с двух на первый

взгляд похожих облигационных фунтов fx

т.п. и fx айпи можно подумать что они

аналогичны но есть важная деталь которую

их различает давайте по порядку обо всем

fx т.п. это фонд который позволяет не

ковалам инвестировать в типсы что такое

типсы twitter inflation потек societies

это специальные казначейские облигации

сша номинал которых на момент выплаты

купонов индексируются по официальному

уровню инфляции

это позволяет не переживать об

инфляционных рисков ну то есть проще

говоря это облигации которые защищены от

инфляции давайте рассмотрим поподробнее

состав этого фонда он следует за

индексом солы актив внутри этого индекса

облигации со сроком погашения от 5 до 20

лет всего 18 бумаг доли варьируются там

от двух процентов до почти 9 к слову по

балансу там есть некоторые перекосы

особенно вот напрягают высокие доли

бумаг во доходность которых не

превосходит комиссию фонда но об этом мы

еще поговорим давайте посмотрим на то

как вел себя индекс последние пять лет

вот за пять лет этот индекс вырос на 25

процентов от равняется примерно пяти

процентам в год тыс инфляцию доллара

обгоняет нужно отметить что он в периоды

рыночной нестабильности этот индекс как

и многие другие падал но потом

отличительная особенность как бы более

консервативных активов том что они свои

потери восстанавливают гораздо быстрее

обычный чем активы рискованны очевидны

довольно что этот инструмент становится

интересным только когда растет инфляция

до of спокойно времена он может

пребывать в боковике причем довольно

долго вот наиболее яркий пример это

промежут 12 по 19 годы в таких

обстоятельствах даже долларовый депозит

выглядит на самом деле привлекательнее

если рассматривать fx т.п. то на мой

взгляд только в качестве очень

консервативного инструмента в которой

нужно вкладываться надолго ну а теперь

поговорим наконец-то в условиях

инвестирования один пай в районе 75

рублей да там один доллар порог входа

минимальный ошибка слежения примерно 0 3

это немного но на длительном горизонте

тем не менее может быть ощутимо ну и о

комиссиях конечно а тут phoenix часть я

скажу удивил довольно приятно потому что

комиссия фонда fx т.п. 025 в то время

как средний по российскому рынку

комиссии находится где-то около единицы

и в этом плане fx т.п. уже может

сравниться с американскими аналогами до

в америке конечно есть фонды комиссия

которых просто микроскопической там 003

в год от стоимости чистых активов но

зачастую это крупный управляющие

компании могут себе такое позволить типа

black rock или vanguard ну а сами фонды

отслеживают популярный индекс например

snp 500 в остальных случаях комиссии

бывают сопоставимо посмотрите на фонды

кайте вот-вот аналогичный там айс tips

бон и те fat black rock берет комиссию

019 за управление есть конечно разницы

сфинксов ским а продуктом но тем не

менее это комиссии одного порядка и это

действительно мне кажется такое

своеобразное новшества для российского

рынка кстати если вы друзья собираетесь

инвестировать war ii tf от phoenix

возможно вас заинтересует информация от

партнера этого выпуска от брокера мкб

инвестиции который входит в топ-5

брокеров московской бирже мкб инвестиция

это не только крупные брокер но и

официальный маркет-мейкер фондов phoenix

на мой бирже в обязанности

маркет-мейкеров ходит поддерживать

ликвидность при сделках с фондами чтобы

участники торгов могли совершать сделки

с минимальными спредами мкб инвестиция

стремится поддерживать интерес своих

клиентов к инвестированию пир живые

фонда и с февраля этого года полностью

отменил комиссии за совершение сделок со

и тех phoenix для своих клиентов в

полный список к фондов доступен на сайте

брокера посылки которые вы найдете в

описании к этому видео но и также в

мобильном приложении

мкб инвестиции кстати о приложи и она

включает в себя широкий набор функций

для всех категорий инвесторов а

интерфейс прозрачен и интуитивно понятен

еще до нового года новые клиенты могут

работать через мкб инвестиции вообще без

комиссии это касается также и акций и

облигаций

теперь друзья мы переходим ко второму

фонду к аналогу fx т.п. фонд fx айпи чем

они различаются смотрите это те же

гособлигации сша защиты от инфляции но с

рублевом хиджаб здесь состав будет

идентичен fx т.п. но есть принципиальное

отличие вот уже упомянутый рублевый хедж

который приносит дополнительный доход

при положительной разницы между

ключевыми ставками cb фрс но при этом

теряется доходность от роста курса

доллара то есть пока наш тебе повышает

ставку фрс продолжает ее держать

доходность фонда будет расти но вопрос

нам как долго это будет продолжаться до

и этот вопрос остается открытым в

некотором смысле в этом инструменте как

бы смещается акцент самого актива то

есть типсы то в этом случае на

монетарную политику россии и сша и

максимальная доходность можно получить

при жесткой политики в россии и мягкой

политики в сша но для этого нужно

пристально следить за тем что делают

регулятор условиям инвестирование в fx

open я также похожи на те которые были у

предыдущего фонда но тут чуть чуть

пожестче порог входа около 100 рублей

ошибка слежения тоже повыше 064 и

сахаджа в основном и комиссии тоже

повыше 035 но видимо за потенциально

более высокую доходность в среднесрочной

перспективе но это тоже вполне

приемлемая комиссия дальше друзья

давайте мы посмотрим на еще один фонд на

облигации но уже не казначейские

государственные а корпоративные это фонд

fx р.д. fallen angels и tf тоже phoenix

овский наверное один из самых необычных

фондов на российском рынке почему потому

что это единственный фон который платит

дивиденды сам фон следует за индексом

внутри индекса не зашиты высокодоходной

корпоративные облигации развитых стран с

рублевым хэ джун и в составе 103

долговые высокодоходные бумаги а значит

высокорискованные но утверждение о том

что представлены эмитенты развитых стран

но честно горя не всем correct а то что

страны как я понимаю всего 2 сша и

люксембург почему дури люксембурга на

самом деле минимальное что касается

самих компаний то там встречаются как

известно именно типа ford крафт хайнс

там оксиданта petroleum так и

откровенные ноунейм и ну по крайней мере

для российского инвестора главное что

стоит в голове держать эти бумаги

принадлежат к верхнему сегменту

инвестиционного рейтинга то есть они на

ступень ниже минимально надежных по

мнению рейтинговых агентств и

по сути эти облигации мы можем называть

мусорными да и покупая такой фонд вы

должны отдавать себе отчет в том что это

конечно не без рисковая история когда ты

покупаешь облигации и не думаешь о

рисках вообще что касается доходности то

тут провайдер фонда заявляет более 8 с

половиной процентов в год логичный

вопрос как это возможно когда

максимальная доходность одной из бумаг

не дотягивает и до восьми процентов но

тут на самом деле на помощь приходит уже

упомянутый сегодня рублевый хедж он

обеспечивает дополнительную доходности и

потому что есть разница между ставками в

россии и сша ну и пожалуй самый важный

нюанс дивиденды как они рассчитываются

тут всё довольно интересно полугодовой

дивиденд будет рассчитывать исходя из

среднего уровня ключевой ставки цб за

шесть месяцев до момента объявления

дивидендов плюс к переменной части не

доходности добавится полтора процента

прения но как это на практике получается

выглядит сейчас ставка цб 675

дивидендная доходность фонда будет

соответственно 825 и таким образом

размер выплат по сути будет зависеть от

cb они от базового активов такая

любопытная логика дивиденды платьица

дважды в год в начале февраля и в начале

августа дата течка это последний рабочий

день января и июля и ещё один момент

из-за которого многие могут отказаться

от покупки этого фонда смотрите налоги с

дивидендов то есть 13 процентов вам

придется платить самим почему потому что

phoenix это иностранный эмитент она как

бы не обязан соответственно за вас

рассчитывается брокер не обязан

исполнять также функций налогового

агента

ну и про условии инвестирования пару

слов порог входа чуть больше 100 рублей

ошибка слежения высокая 24 и комиссия

тоже не маленькая по сравнению с

прошлыми фондами 07 например у

иностранного аналога от black rock вот

на те же phone in жил с комиссия 025 и

вот тут конечно уже разницы с

иностранным аналогам очень заметно но

так или иначе на российском рынке пока

даже вот эта комиссия 07 но ее можно

считать средний друзья не отходя далеко

от тема вспомним про fxs и которые по

сути является как бы прародителем fx

р.д. это 4 фонд в нашей программе в

составе fxs и все те же высокодоходные

долговые бумаги эмитентов из развитых

стран но вы только там нет ни рублева

хеджа не дивидендов но зато кстати и

комиссия по ниже у фондов одинаковые по

сути структура мяса fix rt поэтому не

будут составом повторяться лучше давайте

посмотрим на динамику фондом fxs и вот в

этом случае уместно проведение бэк теста

фонде нет никаких встроенных механизмов

которые влияют на доходность обоих

марком является индекса с улыбчив и езды

fallen angel что-то там cap index с

двенадцатого года индекс вырос в два

раза несмотря на относительную

консервативность он стал по сути жертвой

мартовского обвала в двадцатом году он

потерял тогда практически 30 процентов

этот фонд рассматривать в качестве

парковки кэш и как мы видим но наверное

не стоит что касается условий порог

входа а все также комфортен в районе

одного доллара комиссия 06 ошибка

слежения 032 пониже чем у предыдущего

фонда но в общем если вы не

заинтересованы в регулярных выплатах

хотите скорей капитал приумножить

используя при этом относительно

консервативные но все еще рискованный

инструмент потому что эта облигация с не

самым лучшим кредитным рейтингом то вот

при такой логики в принципе fond of

excel может вам подойти ну вот так

получилось что четыре фонда которые мы

разобрали это фонды на облигации давайте

немножко разбавим картину и посмотрим на

фонд на акции которая называется fx е.с.

это первый отраслевой фонд отраслевой и

тех давно все так вы ждали вот запустили

фонд на индустрию видеоигр и киберспорта

он отслеживает индекс который покрывает

90 процентов отрасли видео гейминга и

киберспорта там 26 бумаг внутри из

восьми разных стран доля бумаг в целом

сбалансированный но есть небольшой

перекос по первому 5 компаниям из-за

размера капитализации всего первые пять

акте занимают тридцать пять процентов от

общего вестов почти треть остальные

бумаги занимают не больше пяти процентов

общей корзине при этом на первые позиции

занимают nvidia it and end чей бизнес то

по сути не ограничивается игровой

индустрии с одной стороны это плохо

потому что наибольшее влияние на

динамику фонда оказывают как бы компании

которой но отчасти косвенно связаны с

индустрией но с другой стороны снижаются

риски за счет диверсифицированного

бизнеса компании но и возможно это и

неплохо не знаю теперь друзья давайте

посмотрим как такой портфель акций вел

себя на протяжении последних пяти лет

тут на первый взгляд динамика впечатляет

двести двадцать пять процентов за пять

лет 45 процентов в год скажите вы но

если на график посмотрим то увидим что

самый яркий взлет на пришелся на

середину двадцатого года а до этого

такой яркой динамики сектор не показывал

из начала этого года он снова лег в

боковик и вот тут мне кажется логичный

вопрос встает будет ли расти фон дальше

или же лучшие времена его уже остались

позади чтобы на него ответить ну

наверное нужно посмотреть на отрасль на

которую фонд ориентирован и здесь что

можно сказать конечно сектор растущий и

развивающийся до появляются новые

технологии там облачный гейминг игры с

виртуальной реальностью и так далее

растет количество людей для которых игры

стали частью жизни без которые они не

могут представить свой вечер да вот в

этом году количество играющих

американцев выросла до почти 230

миллионов человек очень резкий прирост

две трети всего населения сша рынок

гейминга растет непрерывно годовой доход

отрасли двадцать первом году может

перевалить а 200 миллиардов долларов

тогда как вот год назад была всего лишь

160 миллиардов то есть рост есть налицо

есть принципе драйверы для его

продолжения но с другой стороны тут тоже

следует задаться вопросом почему

произошел такой рост отчасти тут конечно

сыграл к вид когда людям приходилось

сидеть дома и надо было чем-то себя

занять

сейчас ограничения во многих странах

смягчаются люди стали проводить время не

только дома и им наоборот возвращаются к

оффлайн занятиям и вот таким образом

можно сказать что в долгосрочной

перспективе фонд все равно продолжит

расти но на средний срок конечно его

будущее довольно туман теперь давайте

снова вернемся к нашему фонду и

посмотрим на последок условия

инвестирования порог входа как и у всех

сегодняшних и тех минимальный один пай

стоит 67 рублей ошибка снижения тоже

небольшая там примерно 02 но комиссия

такая средняя для отечественного рынка и

когда говорю средняя я имею в виду

09 что в принципе это конечно немало но

что есть то есть у зарубежных аналогов

комиссии пониже но ненамного вот в эту

уж video game отек и thief тикер g и м

or комиссия 075 там у другого фонда

комиссия 05 сифон стикером херу в целом

fxs наносит неплохой фонд но тут нужно

понимать что он узкоспециализированный

да я значит риски намного выше чем у

фондов на широкий рынок и нужно понимать

что инвестору конечно собрать схожий

флаг будет сложно выбор отдельных акций

это более высокие риски так что я бы

сказала так что если вы верите в сектор

там кибер спорта до видеоигр the fx

ездят наверное оптимальное решение того

как можно на этот сектор как-то вот ну

сделать условно говоря ставку вот но

просто понимаете риски потому что это

конечно такая история когда мы ставим на

растущую отрасль и поэтому на моя доля

таких фондов портфеле должна быть все

очень умеренной вот такие вот новые

фонда появились на мой взгляд конечно

расширение линейки и тех это хороший

знак потому что индекс на инвестирование

проще доходнее чем покупка отдельных

бумаг это показывает статистика

многолетние ну пока к сожалению комиссии

наших фондов не сравнятся с аналогами

иностранными но к этому все в общем то и

идет я думаю делитель друзья в

комментариях что вы думаете о фондах

инвестирующие ли вы в них в какие ну а я

напомню что оперативные обзоры новых

фондов вы всегда можете найти в наших

телеграм-канал ах вот облигационные фон

там и освещаемого и в bones а все

остальное в основном telegram канале

инвест ющая ссылочки тоже есть так что

можете подписываться и там ловить самое

оперативное обновление по индексным

инструментом по инструментам пассивного

инвестирования также ну чтож друзья на

этом буду с вами прощаться с вами был

акира юг днк команда инвест куча лайк

подписка колокольчик если нравится наша

работа спасибо что смотрите и

поддерживаете и успехов в разумном

инвестирование всем пока





Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *