Вторник, 21 сентября
Shadow

18 лет окупаемости инвестиций. Как окупить капитал дивидендами?

Почему на окупаемость портфеля Александра Князева дивидендами требуется 18 лет?

✓ Нужна консультация или портфель: https://t.me/knyazevinvest_1 / knyazevinvest@yandex.ru / https://vk.com/knyazevinvest

Сколько лет нужно, чтобы окупить капитал дивидендами с акций? Когда мои инвестиции выйдут в 0 по дивидендному доходу?

Это интересная концепция, которую стоит использовать при оценке вашей инвестиционной деятельности. Вы смотрите: сколько стоят ваши акции и какие дивиденды они приносят. А затем прикидываете, за какой срок ВЕСЬ капитал будет окуплен дивидендным денежным потоком.

Есть классическое правило фундаментального анализа, при котором говорится, что условная стоимость инвестиций в компанию — это совокупность всех будущих дивидендных выплат. И с этой точки зрения тоже целесообразно оценивать окупаемость капитала дивидендами.

Итак, давайте посмотрим на мои цифры. На текущий момент мои совокупные полученные дивиденды с начала инвестирования у Interactive Brokers составляют 34 533$. С учетом текущей стоимости активов это менее 6% от капитала.

То есть общая отдача от выплаты дивидендов пока составляет лишь менее 6%. Но дивиденды имеют свойство расти и увеличиваться — причем, все активнее и активнее по эффекту сложного процента. И если оценить ожидаемый денежный поток с учетом озвученного мной роста 7% в год, то получается, что полностью капитал дивидендами отобьется уже в 2038 году — через 18 лет.

Много это или мало? Ну, это довольно прилично. Но это срок, который предполагает окупаемость именно денежным потоком — без учета того, что дивиденды могли бы реинвестироваться. Кроме того, сам капитал, разумеется, не исчезнет внезапно в 0 в 2038 году. Он может быть намного-намного выше и его не стоит игнорировать. Это такое мысленное упражнение: денежный поток отобьет капиталовложения в 2038 году.

Кроме того, здесь можно посчитать P/E личного портфеля с учетом денежного потока. Здесь за P мы берем стоимость портфеля, а за E — дивидендный поток. Если смотреть на P/E в моменте, то он превышает 35 (условно, это 35 лет инвестиций для окупаемости). Это уровень P/E близкий к индексу S&P500.

Но мы также видим, что за счет роста дивидендов реальный срок окупаемости сокращается почти в 2 раза — до 18 лет. Потому что растущие дивиденды увеличивают выплаты все больше и больше, снижая необходимые сроки окупаемости.

Так что более реально P/E моего портфеля можно оценить, как 18, что в 2 раза ниже, чем в среднем по рынку. И это очень близко к реальному P/E некоторых входящих в него активов: 21, 25, 18 и т.д. — причем здесь P/E рассчитывается уже по классической схеме: Цена / Прибыль.

Удачи в инвестициях!

Читайте меня также:
✓ Телеграм — https://t.me/knyazevinvest
✓ Facebook — https://www.facebook.com/alexandrknyazevinvest
✓ Яндекс.Дзен — https://zen.yandex.ru/knyazevinvest
✓ Твиттер — https://twitter.com/knyazevinvest
✓ Инстаграм — https://www.instagram.com/knyazevinvest/

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости — присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.

=================== текст видео ====================

здравствуйте друзья меня зовут александр

князев сегодня вторник время выпуска

зубики жизнь на дивиденды сколько

времени требуется энди оставил чтобы

окупить свой капитал 9 дельным денежным

потоком сколько лично мне времени

потребуется на то чтобы окупить свой

капитал вложены инвестируя капитал в

акции денежным потоком с этих акций это

очень интересная концепция потому что

она позволят оценить срок возврата ваших

инвестиций в заряд этих денег это его

жили в фондовый рынок такую оценку

инвестиционной деятельности

целесообразно использовать если хотите

представлять срок возврата ваших

инвестиций вы просто смотрите сколько

акций стоят сейчас сколько дивидендов

они приносят и затем оценивайте когда

именно ваш капитал вернется вам виде

живого кэша денежного потока кроме того

есть классическая правило

фундаментального анализа которая гласит

что стоимость ценной бумаги это в

принципе стоимость всех и будущих

денежных потоков всех и будущих выплат

дивидендов из этой точки зрения тоже

можно оценить сколько именно реально

стоит ваш капитал но это все теория

давайте перейдем к практике давайте

посмотрим ими реальные цифры и так с

момента начала инвестированию интерактив

брокерс но и получены совокупные

дивиденды превышают тридцать четыре с

половиной тысячи долларов это сумма

уйдет уже после учёта всех налогов то

есть этот чистый дивидендный денежный

поток и в принципе учитывать текущую

стоимость активов это возврат в виде

дивидендов менее шести процентов то есть

окупаемость на текущий момент составила

менее шести процентов вроде бы это

немного да но это мы берем те данные

которые есть на текущий момент

разумеется все это времени на я счел

капитал и сейчас дивиденды денежный

поток превышать 16 тысяч долларов в год

после налогов и дивиденды имеют свойство

расти и вот если мы берем рост этих

дивидендов без учета пополнение счета

без учета реинвестирование дивидендов

берем рост дивидендов на 7 процентов это

реальная величина а не рассказал

приводил конкретный пример на самом

собственно портфеля то это означает что

мы и дивиденды полностью окупят

имеющийся капитал через 18 лет в 2038

году много это или мало но это

достаточно прилично но это также срока

то и предполагает окупаемость чистым

денежным потоком без учета ринге стены

без учета пополнение счета это тоже

важно оговорка кроме того этот срок

предполагают что мой капитал якобы

исчезни да то есть я вернул все свои

деньги выйду в ноль а там эти акции

какой там были внезапно испаряться

разумеется фактически такого не будет

разумеется все это время акции будут

продолжать работать расти и капитал вот

через эти же 18 лет может быть намного

намного выше здесь мы ведем речь о том

чтобы окупить уже вложенный уже

инвестированный капитал тот который я

залил с помощью своих собственных

активных вложений то что там будет

происходить это уже второе дело и

разумеется на рост капитал я также

защиту хотя и не предполагая его тратить

ну что у меня консервативная высоко

дивидендная стратегия и продавать активы

я не планирую кроме того здесь можно

посчитать такое понятие как effets and

по е вашего портфеля обычно по ей

используется при фундаментальном анализе

ценных бумаг акций одессе его используют

для оценки окупаемости портфеля здесь мы

заберем стоимость ценных бумаг забери

удивительный денежный поток и получаем

что по и портфеля составляет 35 это

солидно но это также находится на

среднем рыночном уровне по индексу s&p

500 также важно учитывать что дивиденды

будут расти со временем естественно если

мы смотрим на расчеты то срок

окупаемости сокращаться до тех самых 18

лет что в два раза ниже чем по индексу

s&p 500 и поэтому я считаю условно поест

свое портфеля 18 это в 2 раза ниже чем

по индексу s&p 500 и это на самом деле

примерно равно по е тем активным которые

входят в мой портфель по не поест валят

2922 1815 и так далее то есть вот такой

вот уровень порядок цифр и став на по е

портфеля по расчетам соответствует поев

фундаментальным показателям тех бумаг

которые входят мой портфель и вот так а

вот закономерностями не случайно ну что

поехать и вов перекладывается на

реальном окупаемость дивидендами когда

вы исследуете высоко дивиденды

консервативной стратегии вот так можно

считать окупаемость вашего портфеля

дивидендами оценить когда вы выйдете в

ноль чистым денежным потоком ну не

забывать что это условная мысленно

упражнение которое позволяет взглянуть

на ваши инвестиции с еще одной точки

зрения большое спасибо за внимание

друзья удачи на спицах





Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *